льшенню обсягів продажів і оптимізації витрат за рахунок великих можливостей маневрування ресурсами компанії;
підвищенню ефективності управління борговими зобов'язаннями і вартістю їх обслуговування, поліпшенню умов переговорів з позичальниками і постачальниками;
створенню надійної бази для оцінки ефективності роботи кожного з підрозділів компанії, її фінансового стану в цілому;
- підвищенню ліквідності компанії [38].
В результаті, високий рівень синхронізації надходжень і витрачання грошових коштів за обсягом і в часі дозволяє знизити реальну потребу компанії в поточному та страховому залишках грошових активів, обслуговуючих основну діяльність, а також резерв інвестиційних ресурсів для здійснення реального інвестування. Таке балансування припливів і відтоків грошових коштів на стадії планування здійснюється шляхом розробки бюджету руху грошових коштів (БРГК), формат якого залежить від особливостей бізнесу конкретного компанії. Результатом розрахунків є визначення чистого фінансового потоку за бюджетний період, відбиваного окремим рядком як «касовий зростання або зменшення» залежно від свого значення (позитивного або негативного) і сальдо грошових коштів на кінець планового періоду. Якщо останнє негативно або менше мінімально встановленого нормативу, то, по-перше, проводиться аналіз припливів і відтоків грошових коштів з метою виявлення додаткових резервів, а по-друге, складається кредитний план із залучення зовнішніх джерел фінансування.
Рішення про залучення позики приймається за умови більшої економічної доцільності даного способу зовнішнього фінансування в порівнянні з іншими наявними способами покриття касового розриву (збільшення авансування від покупців, зміна умов комерційної позики, приріст стійких пасивів). В даний час банки пропонують різні кредитні продукти: овердрафт, термінові кредити, кредитні лінії, банківські гарантії, акредитиви та ін. Для усунення короткострокових касових розривів кращим вважається використання овердрафту, але при постійному використанні позикового капіталу вибір видів кредитних продуктів повинен грунтуватися на врахуванні дії фінансового та операційного важелів [34, С. 88].
Таким чином, управління фінансовими потоками - найважливіший елемент фінансової політики компанії, воно пронизує всю систему управління компанії. Важливість і значення управління фінансовими потоками в компанії важко переоцінити, оскільки від його якості та ефективності залежить не тільки стійкість компанії в конкретний період часу, а й здатність до подальшого розвитку, досягнення фінансового успіху на довгу перспективу.
Головним завданням для розробки методичних підходів і практичних рекомендацій з управління фінансовими потоками компанії є дослідження економічного змісту фінансових потоків, природи їх походження і сфери діяльності. Увага більшості авторів звернено в основному на грошові потоки в рамках інвестиційних проектів компанії, тоді як інші сфери її діяльності, забезпечені безперервним рухом фінансових потоків, більшістю авторів не досліджуються. Необхідність впровадження цього терміна викликана практичною діяльністю компаній, пов'язаної з рухом фінансових ресурсів у процесі реалізації фінансових відносин між господарюючими суб'єктами [30, С. 202].
Брак фінансових ресурсів в умовах постійної зміни технологій виробництва, розширення або згортання обсягів випуску продукції призводить до трансформації джерел формування фінансових ресурсів. У зв'язку з цим важливого значення набувають питання управління фінансовими потоками, що дозволяють компанії координувати рух і оптимізувати склад фінансових ресурсів для забезпечення фінансово-господарської діяльності необхідними засобами з метою досягнення максимальної віддачі від їх використання. Під системою управління фінансовими потоками компанії слід розуміти комплекс методів і засобів управління організацією економічних відносин, на основі яких відбувається рух фінансових потоків, з метою досягнення встановлених цілей. Система управління фінансовими потоками є невід'ємною частиною загальної системи управління компанією [25, С. 244].
Чинні методики аналізу розроблено в основному для грошових потоків і ґрунтуються на даних бухгалтерського обліку, які не дають можливості проведення оперативного аналізу управління фінансовими ресурсами компанії у зв'язку з порівняно тривалим циклом їх підготовки.
Суть методології аналізу фінансових потоків складається в адаптації вихідної інформаційної бази до структури оперативного фінансового обліку компанії і базується на трьох групах характеристик. У першу групу включені коефіцієнти достатності формування фінансового потоку, які характеризують ліквідність і платоспроможність компанії. У другу групу включені коефіцієнти, розроблені для оцінки вхід...
