лежності від жорсткості умов кредитування і справляння платежів виділяють 3 типу кредитної політики: агресивну, консервативну і помірну. При виборі оптимальної кредитної політики підприємство повинно постійно порівнювати потенційні вигоди від збільшення обсягу продажів з вартістю надання торгових кредитів, а також з ризиком можливої ??втрати платоспроможності.
Індивідуальні умови
) Стандарти оцінки покупців.
Покупці продукції і (або) послуг підприємства мають різні можливості щодо обсягів закупівель та своєчасності оплати. Необхідно розробити алгоритм оцінки покупців і визначити індивідуальні умови комерційного кредитування для кожного з них. Цей алгоритм, у свою чергу, включає наступні етапи:
відбір показників, на підставі яких буде проводитися оцінка кредитоспроможності контрагента;
визначення принципів присвоєння кредитних рейтингів клієнтам компанії;
розробка кредитних умов для кожного кредитного рейтингу. До них відносяться, зокрема, ціна реалізації, термін надання кредиту, максимальний розмір комерційного кредиту, система знижок і штрафів.
Розмежування повноважень
) Підрозділи, задіяні в управлінні дебіторською заборгованістю.
Слід розмежувати повноваження і відповідальність між різними підрозділами, залученими в процес управління дебіторською заборгованістю (фінансова служба, відділ продажів, юридична служба).
Кадри
) Дії персоналу на підприємстві.
У даному розділі прописуються дії співробітників, зайнятих в управлінні дебіторською заборгованістю.
Таблиця 2.6 Вихідні дані для аналізу
Показник Значення Фактичний обсяг реалізації, у. е. 1 000 Збільшення обсягів реалізації,% 25 Надана знижка,% 2 Термін, протягом якого діє знижка, дні 10 Термін комерційного кредиту, дні 60 Фактичний середній термін оборотності дебіторської заборгованості, дні 90 Погашення заборгованості покупцями, не скористався знижкою, дні 120 Собівартість ,% від реалізації 80 Частка продажів, заборгованість за якими погашається протягом терміну дії знижки,% 60 Альтернативні витрати на рік (ціна капіталу),% 20
Оформлення
) Форми документів, що використовуються в процесі управління дебіторською заборгованістю.
Кількісні елементи
Основними кількісними елементами кредитної політики, які встановлюються в разд.3 Стандарти оцінки покупців raquo ;, є:
тривалість часового проміжку, протягом якого покупець зобов'язаний здійснити оплату;
величина знижки, що надається покупцям за оплату до терміну;
тривалість часового проміжку, протягом якого покупець має право скористатися знижкою.
Варіювання значень вищеперелічених елементів і є зміною кредитної політики підприємства, а отже, механізмом управління дебіторською заборгованістю.
При розробці і (або) зміну кредитної політики важливо пам'ятати, що вона насамперед повинна сприяти максимізації цінності (вартості) компанії. Тому потрібно оцінювати кредитну політику шляхом порівняння потенційних вигод від зміни її параметрів з витратами, викликаними її пом'якшенням/жорсткісті.
В даний час для оцінки впливу зміни кредитної політики на доходи і витрати компанії існує безліч моделей і методів.
Як правило, рішення про прийняття/відхилення змін кредитної політики залежить від рівня маржинального прибутку (тобто різниці між виручкою і змінними витратами), отриманої в результаті моделювання, виконаного на основі заданих кількісних параметрів.
Такий метод можна вважати достатнім і ефективним, проте він не дозволяє оцінити вплив змін кредитної політики на вартість компанії.
Метод NPV-аналізу полягає в оцінці інвестицій у дебіторську заборгованість аналогічно оцінці будь-якого інвестиційного проекту.
В якості приток розглядаються надходження грошових коштів від реалізації товарів (виконання робіт, надання послуг). Відтік коштів є:
собівартість реалізації, витрати на збір дебіторської заборгованості, списання безнадійних боргів.
Розглянемо приклад оцінки ефективності зміни кредитної політики двома способами.
Компанія АВС виробляє продукт Х і зараз розглядає рішення про зміну діючої кредитної політики.
Нові кредитні умови припускають надання знижки в розмірі 2% при оплаті продукції покупцями протягом 10 днів. При цьому загальний термін відстрочки платежу становить 60 днів. Продажі та витрати здійснюються компанією щодня протягом року.
Передбачається, що зміна кредитної політики відіб'ється на зростанні обсягів продажів на 25%.
Додаткова інформація для аналізу представлена ??в таблиці. Потрібно визн...
