ибутку по роках наведено в таблиці 31.
Таблиця 31 - Чистий прибуток
Показатель1 год2 год3 годВиручка, тис. руб.228045604560Себестоімость, тис. руб.777,08777,08777,08Прібиль від реалізаціі1502,923782,923782,92Процентние платежі00Прібиль до налогообложенія1502,923782,923782,92Налог360,70907, 90907,90Чістая прібиль1142,222875,022875,02
Загальна накопичена величина дисконтованих доходів (PV) для розглянутого проекту розраховується з урахуванням, що ставка рефінансування центрального банку дорівнює 10%, інфляція в цілому по економіці також на рівні 10% (коефіцієнт дисконтування 0,2 або 20 %):
PV =? Pk/(1 + r) k,
де Pk- чистий грошовий потік в k -ий рік; -рік проекту; - коефіцієнт дисконтування.
У таблиці 32 наведено розрахунок ЧДД
Таблиця 32 - Розрахунок чистого дисконтованого доходу
ПоказательЗначеніе показника по годамІтого проект0 год1 год2 год3 год1. ПрітокВиручка від реалізації, тис. Руб.22804560456011400,0Денежние надходження від продажу основних засобів, тис руб268,2268,2Ітого приплив, тис.руб.228045604828,211668,22. ОттокІнвестіціонние витрати, тис. Руб.317,5317,5Общіе витрати без амортизаційних відрахувань, тис. Руб.357,37714,73714,731786,8Налогі, тис. Руб.360,70907,90907,902176,5Ітого відтік, тис. Руб. 317,5718,071622,631622,634280,83. Чистий дохід, тис. Руб.- 317,51561,932937,373205,577387,44. Коефіцієнт дисконтування при ставці дисконтування 20%, ед.1,000,830,690,585. Поточна вартість ЧДД, тис. Руб.- 317,51301,62039,81855,14879,06. Те ж наростаючим підсумком, тис. Руб.- 317,5984,13024,04879,0
Так як чиста поточна вартість проекту більше нуля, то проект за даним показником є ??ефективним.
По рядку 6 в таблиці побудуємо фінансовий профіль проекту.
Малюнок 2 - Фінансовий профіль проекту
Далі розраховується індекс рентабельності:
PI=(? Pk/(1 + r) k)/IC=4879/317,5=15,36
За даній оцінці проект є прибутковим, оскільки показник більше 1. Тобто з одного рубля інвестованих коштів підприємство за весь термін життя проекту отримає 15,36 руб. доходу.
Термін окупності інвестицій:
, 5/984,1=0,32 року або 4 місяці.
Термін окупності інвестицій 4 місяці.
Таблиця 33 - Показники оцінки ефективності проекту
ПоказательЗначеніеВиручка, тис. руб.4560Чістая прибуток, тис. руб.2875,02Чістий приведений дохід, тис. руб.4879Рентабельность інвестицій,% 15,36Срок окупності проекту, лет0,32 Так як інвестиційні витрати планується окупити до закінчення проекту, чиста поточна вартість проекту позитивна, індекс дохідності більше 1, то проект можна вважати ефективним і прийняти до реалізації.
3.2 Оптимізація дебіторської заборгованості
Розмір дебіторської заборгованості на кінець 2009 року склав 630 тис. руб., в тому числі покупці і замовники 310. Розробимо політику по роботі з дебіторами.
У процесі фінансово-господарської діяльності у підприємства постійно виникає потреба в проведенні розрахунків зі своїми контрагентами, бюджетом, податковими органами.
У таблиці 34 представлений рекомендований регламент управління заборгованістю в ТОВ «ЕВА».
Таблиця 34 - Рекомендований регламент управління заборгованістю
Етап управління дебіторською задолженностьюПроцедураОтветственное особа (підрозділ) Критичний термін плати не наступілЗаключеніе договораМенеджер по продажамКонтроль отгрузкіКоммерческій діректорВиставленіе счетаФінансовая службаУведомленія про отгрузкеУведомленіе про суму і розрахункових терміни погашення дебіторської задолженностіЗа 2-3 дні до настання критичного терміну оплати - дзвінок з нагадуванням про закінчення періоду відстрочки, а при необхідності - звірка суммПросрочка до 7 днейПрі неоплаті в термін - дзвінок із з'ясуванням причин, формування графіка платежейМенеджер по продажамПрекращеніе поставок (до оплати) Комерційний діректорНаправленіе попереджувального листа про нарахування штрафаФінансовая службаПросрочка від 7 до 30 днейНачісленіе штрафаФінансовая службаПредарбітражное предупрежденіеЮрідіческій отделЕжедневние дзвінки з напомінаніемМенеджер по продажамПереговори з відповідальними ліцаміПросрочка від 30 до 60 днейКомандіровка відповідального менеджера, прийняття всіх можливих заходів по досудовому урегулірованіюМенеджер по продажамОфіціальная претензія (рекомендованим листом) Юридичний отделПросрочка більше 60 днейПодача позову до арбітражного судЮрідіческій відділ
