ні ------- - 3. Інші дебітори -------- Всього дебіторської заборгованості: 26,07710032,32710080,67-6.2500 Частка ДЗ в загальній сумі поточних (оборотних) активів,%
Дебіторська ємність, руб./руб.
а) Попередній рік
б) Звітний рік
Інвестиції в дебіторську заборгованість (І ДЗ)
а) Попередній рік руб.
б) Звітний рік руб.
а) Попередній рік руб./руб.
б) Звітний рік руб./руб.
Показники якості управління дебіторською заборгованістю
№ПоказателіПрошлий годОтчетний годІзмененіе1Коеффіціент оборотності дебіторської заборгованості, раз10,83 2,442Період погашення (інкасації) дебіторської заборгованості, дні33,7527,56-6,193Доля дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів,% 53,2104Отношеніе середньої величини дебіторської заборгованості до виручки від продажів 0,075-0,0175Інвестіціі у дебіторську заборгованість, тис. руб. 23496Доля сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі заборгованості,% 0,0019
Тривалість операційного циклу
а) Попередній рік ПОЦ=24,04 + 33,75=58, дні
б) Звітний рік ПОЦ=17,26 + 27,56=45, дні
Тривалість виробничого циклу
Звідси, ППЦ за попередній рік=24,04, а за звітний=17,26
а) Попередній рік
б) Звітний рік
Період оборотності дебіторської заборгованості
а) Попередній рік
б) Звітний рік
а) Попередній рік ПФЦ=58-28=30
б) Звітний рік ПФЦ=45-23=21
а) Попередній рік
б) Звітний рік
Так як відносну економію не можна розрахувати за усередненим балансу, то розраховуємо даний показник по балансу за 2 роки.
За розрахунками можна зробити наступні висновки, що компанія відчуває нестачу поточного фінансування і вона фінансово нестійка і їй потрібні позикові кошти на суму 15940. Частка дебіторської заборгованості в сумі оборотних активів становить 59,93%. Тривалість операційного циклу знизилася на 13 днів, що позитивно впливає на діяльність організації. Виробничий фінансовий цикл зменшився.
2.5 Оцінка виробничо-фінансового левериджу
Процес управління активами, спрямований на збільшення прибутку, характеризується категорією виробничо-фінансового левериджу. Виробничо-фінансовий леверидж узагальнює загальний ризик фірми по можливому нестачі коштів для покриття поточних витрат і фінансових витрат з обслуговування позикового капіталу.
Для оцінки виробничо-фінансового левериджу використовуються формули:
ПФЛ=ЕОЛ * ЕФЛ (40)
де ПФЛ - виробничо-фінансовий леверидж
ПФЛ=1,29 * (- 1,14)=- 1,47
(41)
де ЕОЛ - ефект операційного левериджу,
ТПрпр - темпи приросту експлуатаційної прибутку
ТNпр - темпи приросту виручки
ЕОЛ=(14632/20595 * 100% - 100%)/(345062/281726 * 100% - 100%)=28,95%/22,48%=1,29
(42)
де ЕФЛ - ефект (рівень) фінансового левериджу,
ТПчпр - темпи приросту чистого прибутку,
ЕФЛ=(9114/13576 * 100% - 100%)/(14632/20595 * 100% - 100%)=- 32,87%/28,95%=- 1,14
Узагальнюючим показником є ??виробничо-фінансовий леверидж, який представляє твір рівнів виробничого та фінансового левериджу. Він відображає загальний ризик, пов'язаний з можливим браком коштів для відшкодування виробничих витрат і фінансових витрат з обслуговування зовнішнього боргу.
У результаті проведеного аналізу було виявлено, що ефект операційного левериджу склав 1,29, тобто виручка росла більш швидкими темпами, ніж експлуатаційна прибуток. Ефект фінансового левериджу склав - 1,44, що стало результатом збільшення прибутку експлутационной та зменшення чистого прибутку. У підсумку ефект операційно-фінансового левериджу склав - 1,47.
2.6 Фінансове планування та прогнозування
Компанія очікує, що наступного року продажі збільшаться на 15%. При цьому всі статті активу (включаючи основний капітал) і боргові зобов'язання зміняться пропорційно продажу. Зміна статутного капіталу в прогнозному періоді не передбачається. Нерозподілений прибуток зміниться з урахуванням прогнозу продажів, рентабельності та норми розподілу прибутку на дивіденди (Дивіденди 45%). Необхідно визначити потребу в зовнішньому додатковому фінансуванні або надлишок грошових коштів.
Всі розрахунки проводяться по балансу звітного періоду.
Для вирішення даної задачі потрібно скласти прогнозний баланс (в крб.)
ПоказательОтчёт...
