банкам політику, спрямовану на розширення або скорочення ними обсягів кредитних вкладень. При цьому використовуються такі інструменти, як зміна рівня облікової ставки, розміру мінімальних вимог щодо обов'язкового резервуванню частини залучених банками ресурсів, обсягу операцій, проведених на відкритому ринку. Використання ЦП того чи іншого методу регулювання або ж їх сукупність залежить від ступеня розвитку ринкових відносин у даній країні.
Істотне значення має також ринок цінних паперів, як складова частина ринку позикових капіталів. Первісною формою фіктивного капіталу були облігації державних позик у період домонополістичного капіталізму і "вільної конкуренції ". Трансформація капіталізму в державно-монополістичний, супроводжувалася утворенням і зростанням акціонерних товариств, сприяла появі нового виду цінних паперів - акцій. Зараз структура фіктивного капіталу складається з трьох основних елементів: акцій, облігацій приватного сектора і державних облігацій. p> Для залучення позикового капіталу акціонерні комерційні банки можуть випускати власні боргові зобов'язання - облігації. Облігації комерційних банків - це будь-які цінні папери, що засвідчують відносини позики між власником облігації (кредитором) і банком, що випустив їх. Кошти, мобілізовані банком на основі випуску облігацій, вважаються позиковими на відміну від залишку грошових коштів на рахунках клієнтів, які в банківській практиці називаються залученими. При випуску облігацій банк відіграє активну роль, ініціатива випуску належить йому, у той час як при залученні вкладів роль банку пасивна.
Від депозитних і ощадних сертифікатів та банківських векселів облігації банку відрізняються, по-перше, строком випуску (вони не можуть випускатися на термін менше 1 року), по-друге, порядком випуску. До акціонерних банок, що випускають облігації, пред'являються такі ж вимоги, що і при випуску акцій.
Банківські облігації в Російській Федерації не отримали широкого розповсюдження. Проте в інших країнах облігації банків - найбільш популярний вид цінних паперів. Так, в Німеччині, наприклад, банки випускають найбільше число облігацій, значна частина яких забезпечується заставою або державними гарантіями. На основі випуску власних облігацій німецькі банки формують стійкі середньорічні довгострокові ресурси, але щоб отримати право на їх випуск, вони повинні виконати цілий ряд умов.
2.5 Класифікація банківських кредитів і
принципи банківського кредитування
У ринкових умовах господарювання основною формою кредиту є банківський кредит, тобто кредит, що надається комерційними банками різних типів і видів. Суб'єктами кредитних відносин у сфері банківського кредиту є підприємства та організації, населення, держава і самі банки. Як відомо, в кредитній угоді суб'єкти кредитних відносин завжди виступають як кредитори і позичальники. Кредиторами є особи (юридичні та фізичні), що надали свої тимчасово вільні кошти в розпорядження позичальника на певний строк.
Позичальник - Сторона кредитних відносин, отримує кошти на користування (у позичку) і зобов'язана їх повернути у встановлений термін. Що стосується банківського кредиту, то суб'єкти кредитних угод тут обов'язково виступають в двох особах, тобто як кредитор і як позичальник. Це пов'язано з тим, що банки працюють в основному на залучених коштах і, отже, по відношенню до підприємств і організаціям, населенню, державі - власникам цих коштів, поміщених на рахунках в банку, виступають в якості позичальників. Перерозподіляючи зосереджені у себе ресурси на користь нужденних у них, банки виступають як кредитори. Те ж саме спостерігається і щодо іншої сторони кредитних угод - населення, господарства, держави; поміщаючи на рахунках в банку свої грошові кошти, вони виступають в ролі кредитора, а просячи позику, перетворюються на позичальників.
Комерційні банки надають своїм клієнтам різноманітні види кредитів, які можна класифікувати за різними ознаками. Насамперед по основних групах позичальників: кредит господарству, населенню, державним органам влади.
За призначенням (напрямку) розрізняють кредит:
В· споживчий;
В· промисловий;
В· торговий;
В· сільськогосподарський;
В· інвестиційний;
В· бюджетний.
Залежно від сфери функціонування банківські кредити, надані підприємствам всіх галузей господарства (тобто господарюючим суб'єктам), можуть бути двох видів: позики, беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів, і кредити, беруть участь в організації оборотних фондів. Останні, у свою чергу, поділяються на кредити, що направляються в сферу виробництва, і кредити, обслуговуючі сферу обігу.
По термінах користування кредити бувають до запитання і строкові.
Останні, у свою чергу, поділяються на:
В· короткострокові (до 1 року);
В· середньострокові (від 1 до 3 років);
<...
