о з емітентів у портфелі.
Прикладом неконтрольованіх змінніх могут служити стан законодавства, політична Стабільність.
Змінні управління залежався від того, Який тип задачі буде вірішуватісь: пряма чг зворотна. При розв'язанні прямої задачі змінною управління є Бажанов рівень доходності портфелю ЦІННИХ ПАПЕРІВ. Тоб змінюючі его, можна найти оптимальний набір, Який задовольняє заданому рівню доходності.
При розв'язанні зворотної задачі змінною управління є Максимальний рівень ризику, Який становится своєріднім обмеженності при розв'язанні задачі оптімізації.
Розробка програмні засоби передбачає реалізацію лінійного алгоритму на Основі Наведеної нижчих блок-схеми (рисунок 2.1).
В
Малюнок 2.1 - Блок-схема алгоритму Вирішення задачі оптімізації портфелю ЦІННИХ ПАПЕРІВ
2.2 Інформаційна модель задачі
Розглянемо інформаційну модель задачі, якові розділено на Такі основні підсістемі:
- Підсистема вхідної ІНФОРМАЦІЇ;
- Підсистема ОБРОБКИ;
- Підсистема виводу ІНФОРМАЦІЇ.
Схематично модель Вирішення прямої задачі оптімізації портфеля ЦІННИХ ПАПЕРІВ можна зобразіті у Наступний вігляді (рисунок 2.2):
Для Вирішення зворотної задачі оптімізації портфеля ЦІННИХ ПАПЕРІВ інформаційна модель буде маті Дещо Інший вигляд (рисунок 2.3):
Інформаційне забезпечення МОДЕЛІ має своєю Божою основою статистичну інформацію про стан фондового прайси ЦІННИХ ПАПЕРІВ України, яка доступна на сайті На даний компании В«FoyilВ». Головна перевага Foyil Securities - акцент на аналітічні Дослідження Щодо шкірного емітенту, Цінні папери Якого рекомендуються Клієнтам. Аналітичний відділ Foyil Securities проводити усебічні Дослідження українських публічніх компаний [7].
2.3 Перевірка адекватності МОДЕЛІ
Перевірка адекватності МОДЕЛІ булу проведена з використаних Вже розрахованого прикладові [3]. Для ЕКСПЕРИМЕНТ Було взято Тестовий портфель Із Наступний характеристиками (таблиця 2.1).
Для повнотіла прикладові вікорістовуваліся Значення доходності ЦІННИХ ПАПЕРІВ шкірного з емітентів За період 12 місяців. Тестовий приклад Із п'ятьма видами ЦІННИХ ПАПЕРІВ Вимагай Розширення реалізованої МОДЕЛІ для роботи Із більшою кількістю емітентів.
После підстановкі тестових значення в вибраному | модель получил Значення доходності портфелю 3,1% при Рівні ризику 7,2% у випадка Вирішення прямої задачі оптімізації.
Таблиця 2.1 - Характеристики тестового портфелю
Структура портфеля
пряма задача
зворотня задача
Вимоги:
ризико менший 8%
доходність вища 4%
Акції 1
Акції 2
Акції 3
Акції 4
А...
