кції 5
Акції 6
0%
20%
0%
36%
13%
31%
0%
24%
0%
24%
15%
37%
Характеристики оптимального портфеля
доходність 3,49%
ризико 8%
доходність 4%
ризико 9,30%
Результатом проведення ЕКСПЕРИМЕНТ для оберненої задачі оптімізації стало Отримання уровня доходності портфелю 3,7% при Рівні ризику 8,62%. Для прямої задачі - 3,8% и 8,9% відповідно
При розгляданні Отримання результатів и порівнянні їх з ЕТАЛОН отрімаємо з відношень В«Результат/еталонВ», что КОЕФІЦІЄНТИ становляться 1,06 для значення доходності и 1,077 для значення ризику при вірішенні зворотної задачі оптімізації. У випадка ЕКСПЕРИМЕНТ Із пряме завдання КОЕФІЦІЄНТИ становляться 0,95 для значення доходності та 0,96 для значення ризику.
Врезультаті Проведене експеріментів виявлено, что Максимально відхілення результатів досліджуваної МОДЕЛІ від ЕТАЛОН стають не больше 7%, что говорити про високий рівень адекватності МОДЕЛІ.
3. Реалізація І АНАЛІЗ процеса ОПТІМІЗАЦІЇ портфелів ЦІННИХ ПАПЕРІВ
3.1 Інформаційне та програмне забезпечення проекту
На сьогоднішній день розроблено багатая програмних ПРОДУКТІВ, за помощью якіх пересічний користувач может доволі Швидко вірішуваті Прикладні задачі. На Вирішення подібніх завдань у сфере ЕКОНОМІКИ, Фінансів та статистики у програмістів попередніх поколінь часто йшлі Місяці. Однією Із програм, что завоювала репутацію надійного інструменту для повсякденної аналітичної роботи, ставши процесор Електрон таблиць Excel.
Для практичної реалізації спрощений варіанту МОДЕЛІ оптімізації портфелю ЦІННИХ ПАПЕРІВ й достатньо можливіть MS Excel. На Основі введеної статистики про доходність ЦІННИХ ПАПЕРІВ за періоді можливий розрахунок середньої норми доходності акцій шкірного з емітентів та портфелю вцілому. Обчислення ризиковості портфелю может буті проведено за помощью стандартних функцій Підступний () та ДІСП (). Розрахованої бази буде Достатньо для Використання спеціфічного компоненту В«Пошук решениеВ». Задану умову оптімізації та систему обмежень, можна буде вірішуваті як пряму, так и зворотнього задачу. Механізми знаходження решение Вже реалізовані на Рівні самого компоненту В«Пошук решениеВ», параметри Якого можна змінюваті. Саме тому Вважаю найбільш доцільнім Використання MS Excel для розв'язку конкретної поставленої задачі, что доводити его універсальність. br/>
3.2 Програмне моделювання процеса оптімізації портфеля ЦІННИХ ПАПЕРІВ
Реалізація програмні засоби спірається на конкретній приклад оптімізації Шляхом Вирішення прямої задачі.
Вхіднімі Даними будут:
- початкова Частка акцій шкірного емітента;
- доходність ЦІННИХ ПАПЕРІВ за КОЖЕН з періодів;
- ...
