.4 Розрахунок і оцінка поточних фінансових потреб підприємства
Елементи оборотного капіталу безупинно переходять зі сфери виробництва в сферу обігу і знову повертаються у виробництво.
Частина оборотного капіталу постійно знаходиться у сфері виробництва (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція на складі і т.д.), а інша частина - у сфері обігу (відвантажена продукція, дебіторська заборгованість, цінні папери , грошові кошти тощо). Тому склад і розмір оборотного капіталу підприємства обумовлені не тільки потребами виробництва, а й потребами обігу. p align="justify"> Потреба в оборотному капіталі для сфери виробництва і для сфери обігу неоднакова для різних видів господарської діяльності і навіть для окремих підприємств однієї галузі. Ця потреба визначається речовим змістом і швидкістю обороту оборотних коштів, обсягом виробництва, технологією і організацією виробництва, порядком реалізації продукції і закупівлю сировини і матеріалів та іншими факторами. p align="justify"> Управління фінансуванням оборотних активів підприємства підпорядковане цілям забезпечення необхідної потреби в них відповідними фінансовими засобами та оптимізації структури джерел формування цих коштів. З урахуванням цих коштів будується політика фінансування оборотних активів, що розробляється на підприємстві. p align="justify"> Політика фінансування оборотних активів являє собою частину загальної політики управління його оборотними активами, що полягає в оптимізації обсягу і складу фінансових джерел їх формування з позицій забезпечення ефективного використання власного капіталу і достатньої фінансової стійкості підприємства.
Поточні фінансові потреби у власних оборотних коштах ( ТФП ) - це
- різниця між поточними активами (без урахування грошових коштів) і кредиторською заборгованістю;
- різниця між коштами, іммобілізованими в запасах сировини, готової продукції, у дебіторській заборгованості, і сумою кредиторської заборгованості;
- не покрита ні власними засобами, ні довгостроковими кредитами, ні кредиторською заборгованістю частина власних оборотних коштів;
- недолік власних оборотних коштів;
- потреба в короткостроковому кредиті.
Для розрахунку поточних фінансових потреб в оборотному капіталі існує кілька формул:
ТФП = ТЕК. Активи - кошти - ТЕК. ПАСИВИ
Як правило, у більшості промислових підприємств поточні фінансові потреби більше нуля (ТФП> 0). Це пов'язано з наявністю зн...
