Г1 у п'ятій області знаходиться в межах 75-100%.
Деякі вчені-економісти [22] пропонують засновувати три показника фінансової стійкості фірми, з метою встановлення ступеня ризику фінансових коштів.
Такими показниками є:
- надлишок (+) або нестача (-) особистих коштів ± Ес;
- надлишок (+) або нестача (-) особистих, середньострокових і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат ± Ет;
- надлишок (+) або нестача (-) основних джерел для формування запасів і витрат ± Ен.
Балансова модель стійкості фінансового стану має наступний вигляд:
F + Z + Ra=Іс + Кт + Кt + Rp, (1.1)
де F - ключові засоби і вкладення;
Z - запаси і витрати;
Ra - грошові кошти, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення та інші активи;
Іс - джерело власних коштів;
Кт - середньострокові, довгострокові кредити і позикові кошти;
Кt - короткострокові (до 1 року) кредити, позики, не погашені в строк;
Rp - кредиторська заборгованість і позикові кошти.
Для аналізу засобів, що піддаються ризику, фінансовий стан фірми подбати поділити на п'ять фінансових областей:
- область абсолютної стабільності, коли мінімальна величина запасів і витрат, відповідає безризикової області;
- область нормальної стабільності відповідає області мінімального ризику, коли існує середня величина запасів і витрат;
- область нестійкого стану відповідає області підвищеного ризику, коли існує надлишкова величина запасів і витрат;
- область критичного стану відповідає області критичного ризику, коли наявна затовареність готової продукції, низький попит на продукцію і т.д.;
- область кризового стану відповідає області неприпустимого ризику, коли існують надмірні запаси і затовареність готової продукції, і фірма знаходиться на межі банкрутства.
Обчислення трьох показників фінансової стабільності дозволяє обумовити для кожної фінансової області ступінь їхньої стійкості.
Для затвердження правильних рішень необхідні справжні кількісні характеристики надійності ризику, а не їх імітація. Вони неодмінно зобов'язані мати ясне зміст. Такими характеристиками можуть бути тільки ймовірності.
При прийнятті рішень можуть бути вжиті як об'єктивна, так і суб'єктивна імовірності. Першу можна розрахувати на базі показників бухгалтерської та статистичної звітності.
Лемма Маркова голосують [32]: якщо випадкова величина Х не приймає негативних значень, то для будь-якого позитивного числа? справедливо наступне нерівність:
Р (Х>?)? М (х) /?, (1.2)
де М (х) - математичне сподівання, тобто звичайне значення випадкової величини;
Х - будь-яка випадкова величина.
Нерівність Чебишева має вигляд:
Р (| х - х |>?)? ?? /?? (1.3)
Воно дозволяє знаходити верхню межу ймовірності того, що випадкова ...
