них унітарних підприємствах. Дані про заборгованість за векселями та облігаційних позиках відображаються в розділах IV і V бухгалтерського балансу у складі інших довгострокових або короткострокових зобов'язань (або по рядку «інші кредитори»).
Товарний кредит (надання іншій стороні речей, визначених родовими ознаками) і комерційний кредит (надання іншій стороні грошових сум або інших речей, визначених родовими ознаками, у вигляді авансу, попередньої оплати, відстрочення та розстрочення оплати,) , за своєю економічною суттю повинні бути все ж віднесені не до позикових, а до залучених коштів, оскільки являють собою надання відстрочки платежу за поставлену продукцію або відстрочки її поставки, а не надання і повернення фінансових ресурсів. Відповідно і в бухгалтерському балансі підприємства суми наданого товарного кредиту або отриманого організацією комерційного кредиту відображаються у складі дебіторської та кредиторської заборгованості.
У складі позикових фінансових ресурсів організацій (підприємств) виділяються такі специфічні види як фінансовий лізинг та фінансування під відступлення грошової вимоги (факторинг). Правові та організаційно-економічні засади лізингу визначені положеннями Цивільного кодексу РФ і Федерального закону від 29 жовтня 1998 р №164-ФЗ «Про фінансову оренду (лізингу)».
Лізинг являє собою форму фінансування вкладень в основний капітал з елементами оренди. За договором лізингу орендодавець (лізингодавець) набуває у власність майно, вказане орендарем (лізингоотримувачем), і надає його лізингоодержувачу в тимчасове володіння і користування для підприємницьких цілей.
Перевагою лізингу як способу залучення позикових коштів в порівнянні з кредитом є відсутність необхідності в додатковому забезпеченні - забезпеченням служить об'єкт лізингу, що залишається у власності лізингодавця до закінчення терміну оренди. Крім того, лізинг дозволяє подолати одну з проблем кредитування організацій - обмежені можливості залучення довгострокових позикових коштів.
До недоліків лізингу слід віднести високу вартість використання позикових коштів. Якщо при наданні звичайних кредитів плата за користування позиковими коштами включає тільки відсотки, то до складу лізингових платежів, крім відсотків увійдуть комісійні лізингодавця і оплата наданих їм додаткових послуг. Висока вартість лізингу може частково компенсуватися завдяки, наприклад, податкової економії з податку на майно, однак розміри такої економії не покривають усіх витрат на обслуговування боргу. Тим не менш, в умовах дефіциту довгострокових позикових ресурсів, фінансова оренда створює їм реальну альтернативу і використовується російськими організаціями досить активно.
Такий специфічний вид залучення позикових коштів як факторинг регулюється главою 43 ГК РФ «Фінансування під поступку грошової вимоги». Визначення факторингу як договору фінансування під відступлення грошової вимоги дається в статті 824 ГК РФ. При цьому предметом поступки можуть бути як грошові вимоги, строк платежу за якими вже настав (реально існуюча дебіторська заборгованість), так і платіжні зобов'язання з не настали строком платежу (майбутні вимоги). Іншими словами, грошові вимоги передаються кредитором факторові (посереднику, фактору), располагающему вільними коштами, який проводить їх фінансування. Він виплачує продавцю 80-90% від суми дебіторської заборгованості, а решту (за вирахуванням факторингової комісії) - після остаточного розрахунку з покупцем.
У світовій практиці факторингові послуги частіше надають спеціалізовані компанії, в Росії в ролі фінансового агента в договорі факторингу в основному виступають банки. Розміри факторингової комісії за кордоном становлять 1,5-3%, у Росії - 15-20% від суми рахунку-фактури. По суті, факторинг - кредитування, ставки якого на 1,5-2,5% вище ставок грошового ринку короткострокових кредитів або на 1-2% вище облікової ставки Банку Росії.
Факторингові операції поділяють на внутрішні та міжнародні, відкриті і закриті, регресійні і безрегрессіонние. Існують і інші ознаки класифікації факторингу. Факторинг називають внутрішнім, якщо всі сторони (кредитор, дебітор і фактор) є резидентами однієї держави і міжнародним, якщо в якості дебітора і кредитора виступають резиденти різних країн. Відкритий факторинг передбачає повідомлення дебітора про переуступку боргу, закритий характеризується тим, що боржника не повідомляють про притягнення до зажаданню боргу фірми-фактора. Найбільше практіческое значення має поділ факторингу на регресійний (факторинг з правом регресу) і безрегрессіонний.
Регрес? це право банка, що фінансує постачальника в рамках факторингового обслуговування, здійснити зворотний переуступку грошової вимоги постачальнику і затребувати з нього суму авансового платежу, якщо покупець не оплатив ...
