прийнявши рішення про розвиток банків під одним брендом, «Райффайзенбанк» позбувся лояльності колишніх клієнтів «Імпексбанку», отримавши при цьому фактично порожню мережу філій. Також на думку багатьох аналітиків на той момент угода могла виявитися дуже невдалою для «Райффайзенбанку» у зв'язку з різною структурою клієнтської бази в обох банках. «Імпексбанк» спеціалізувався в основному на кредитуванні дрібних і середніх компаній, що по початку викликало багато питань про їх кредитоспроможності у австрійського банку, який звик будувати свій бізнес за європейськими стандартами. Так що дана угода в підсумку була пов'язана з високим ризиком, який все-таки виявився виправданим. Але мабуть, витрати на консолідацію бізнесів акціонери оцінили набагато нижче, ніж фінансові та часові витрати з організації філіальної мережі аналогічного масштабу, а також наповнення цієї мережі своїм бізнесом.
Таким чином, аналіз угоди з поглинання «Райффайзенбанком» російської кредитної організації «Імпексбанк» показав, що австрійський банк вибрав оптимальну стратегію експансії на російський ринок, який допоміг заощадити йому багато часу, який треба було б на розвиток власної мережі. Тобто кажучи про оптимальний спосіб експансії і виході на зарубіжні ринки в банківському секторі, вдалося визначити що, використання інструментів злиттів і поглинань є найбільш вірним рішенням для банків.
Висновок
У ході даного дослідження були вирішені всі поставлені завдання. У першому розділі вдалося визначити сутність використання інструментів злиттів і поглинань в якості стратегії іноземних банків по виходу на зарубіжний ринок, а також вивчити класифікацію, типи і мотиви активізації подібних угод як на російському, так і на світовому фінансовому ринку. У другій частині роботи були також розглянуті останні тенденції на ринку злиттів і поглинань в цілому, а також конкретно в банківському секторі Росії, які показали, що не дивлячись на загальну тенденцію до зменшення кількості банків, зростає число кредитних організацій з іноземною участю. Даний факт говорить про прагнення іноземних інвесторів до розвитку на нових ринках і сегментах не дивлячись на загальні труднощі в галузі.
У результаті проведеного аналізу російського банківського ринку, було виявлено що зараз відбувається активний ріст роздрібного сегмента, який супроводжується серйозним збільшенням числа відділень банків на території Росії. Це підкреслює необхідність використання активної фази експансії іноземними банками, тому що здійснення поступового входу на ринок є досить витратним заняттям, яке не приносить достатнього прибутку на початку, коли популярність і представленість бренду іноземного банку невелика.
Також згідно проаналізованої статистиці і розглянутого прикладу одного з найбільш великих злиттів на російському банківському ринку, вдалося визначити, що використання інструментів злиттів і поглинань бачиться іноземним банкам найбільш оптимальною стратегією до експансії на нові ринки. Здійснення подібної угоди хоч і обійдеться іноземним інвесторам дорожче в грошовому вираженні, але забезпечить різкий вхід на ринок, що супроводжується активним ростом. Звичайно, необхідно враховувати всі ризики під час входження на новий ринок і підібрати правильну стратегію розвитку. Потрібно також приймати рішення про експансію на зарубіжний ринок тільки в тому випадку, коли в іноземного банку є чітко налагоджена стратегія в головному офісі і відсутні будь-які проблеми, тому що здійснення політики двостороннього управління надалі стане серйозною трудністю. В іншому ж випадку подібна експансії завершиться тільки провалом, і банк буде змушений піти з нового ринку.
Аналіз процесів експансії іноземних банків та інвестиційного капіталу на російський фінансовий ринок також показав, що угоди по злиттю і поглинанням мають позитивний вплив на всю банківську систему при поточних ринкових умовах, але тільки до певної межі. Дані процеси можуть вирішити проблему нестачі кредитоспроможності в Росії, особливо довгострокових фінансових ресурсів, а також збільшити пропозицію банківських послуг для населення. Іноземні банки можуть також впроваджувати нові технології та послуги, які були слабко представлені або не представлені взагалі до їх експансії. Таким чином, всі ці фактори говорять про позитивний вплив присутності іноземних банків в Росії. Однак, у той же час є ризик втрати національного контролю над банківською і фінансовою системою Росії, а також можливого відтоку капіталу з Росії в інші міжнародні фінансові ринки.
На закінчення можна відзначити, що дуже важливо підготувати російський банківський сектор до майбутніх операціях зі злиттів і поглинань, оскільки все це необхідно для майбутнього залучення російських банків в глобальну фінансову систему за часів поточної глобалізації світової економіки...
