ір В«проїданняВ» доданої вартості по іншому напрямку - на фінансові платежі, тобто на відсотки, податки, штрафи, пені. p> К3 = Капітальні витрати в періоді: Додана вартість (ДС). p> Коефіцієнт К3 показує, яку частину новоствореної вартості підприємство направляє на технічне переозброєння, наскільки воно дбає про свій розвиток. p> К4 = Довгострокові боргові зобов'язання: Прибуток, що залишається для самофінансування. p> Коефіцієнт К4 дозволяє визначити реальний термін погашення довгострокових боргових зобов'язань клієнта. p> К5 = Чисте сальдо готівки: Виручка від реалізації.
Чисте сальдо готівки є різницею між готівкою активу і пасиву балансу. Готівка активу - залишок грошей у касі та на рахунках в банку. Готівка пасиву - короткострокові позики на поточну виробничу діяльність. Тому чисте сальдо готівки показує розмір власних коштів клієнта, які осіли в касі і на рахунку.
Для нашої практики безсумнівний інтерес представляють коефіцієнти К1, К2, К5.
Аналіз грошового потоку - спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку, в основі якого лежить використання фактичних показників, що характеризують оборот коштів у клієнта в звітному періоді. Цим метод аналізу грошового потоку принципово відрізняється від методу оцінки кредитоспроможності клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів, розрахунок яких будується на сальдових звітних показниках.
Аналіз грошового потоку полягає в зіставленні відтоку і припливу у позичальника за період, зазвичай відповідний терміну просять позички. При видачі позики на рік аналіз грошового потоку проводять в річному розрізі, на термін до 90 днів - у квартальному і т.д.
Елементами припливу коштів за період є:
прибуток, отримана в даному періоді;
амортизація, нарахована за період;
вивільнення коштів:
із запасів,
з дебіторської заборгованості,
з основних фондів,
з інших активів;
збільшення кредиторської заборгованості;
зростання інших пасивів;
збільшення акціонерного капіталу;
видача нових позичок.
В якості елементів відтоку коштів виділяють:
сплату:
податків,
відсотків,
дивідендів,
штрафів та пенею;
додаткові вкладення коштів у:
запаси,
дебіторську заборгованість,
інші активи,
основні фонди;
скорочення кредиторської заборгованості;
зменшення інших пасивів;
відтік акціонерного капіталу;
погашення позичок.
Різниця між припливом і відтоком коштів характеризує величину загального грошового потоку. Як видно, з наведеного переліку елементів припливу та відтоку коштів, зміна розміру запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, інших активів і пасивів, основних фондів по-різному впливає на загальний грошовий потік. Для визначення цього впливу порівнюють залишки за статтями запасів, дебіторів, кредиторів і ...
