т.д. на початок і кінець періоду. Зростання залишку запасів дебіторів і інших активів протягом періоду означає відтік коштів і показується при розрахунку зі знаком В«-В», а зменшення - приплив коштів і фіксується зі знаком В«+В». Зростання кредиторів і інших пасивів розглядається як приплив коштів, зниження - як відтік.
Є особливості у визначенні припливу та відтоку коштів у зв'язку із зміною основних фондів. Враховуються не тільки зростання або зниження вартості їх залишку за період, а й результати реалізації частини основних фондів протягом періоду. Перевищення ціни реалізації над балансовою оцінкою сприймається як приплив коштів, а зворотна ситуація - як відтік коштів:
Приплив (Відтік) коштів у зв'язку зі зміною вартості основних фондів = Вартість основних фондів на кінець періоду - Вартість основних фондів на початок періоду + Результати реалізації основних фондів протягом періоду. p> Модель аналізу грошового потоку побудована на угрупованню елементів припливу та відтоку коштів за сферами управління підприємством. Цим сферам в моделі аналізу грошового потоку (АДП) можуть відповідати такі блоки:
управління прибутком підприємства;
управління запасами і розрахунками;
управління фінансовими зобов'язаннями;
управління податками н інвестиціями;
управління співвідношенням власного капіталу і кредитів.
У цьому випадку модель АДП може мати таку форму (табл. 3).
Для аналізу грошового потоку беруть дані як мінімум за три минулих роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, то це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, а також короткочасне перевищення відтоку над припливом коштів говорить про більш низькому рейтингу клієнта за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відтоку над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможного. Сформована середня позитивна величина загального грошового потоку (перевищення припливу над відпливом коштів) може використовуватися як межа видачі нових позик. Зазначене перевищення показує, в якому розмірі клієнт може погашати за період боргові зобов'язання.
На основі співвідношення величини загального грошового потоку і розміру боргових зобов'язань клієнта (коефіцієнт грошового потоку) визначають його клас кредитоспроможності. Нормативні рівні цього співвідношення: клас I - 0,75; клас II - 030; клас III-0, 25; клас IV - 0,2; клас V-0, 2; клас VI - 0,15. p> Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про вузькі місця управління підприємством. Наприклад, відтік засобів може бути пов'язаний з неправильним управлінням запасами, розрахунками (дебітори і кредитори), фінансовими платежами (Податки, відсотки, дивіденди). Виявлення вузьких місць менеджменту використовується для розробки умов кредитування, відображених у кредитному договорі. Наприклад, якщо основним чинником відп...
