жна розраховувати на основі фактичних звітних даних або прогнозних величин на планований період. При стабільній економіці або відносно стабільному положенні позичальника оцінка його кредитоспроможності в майбутньому може спиратися на фактичні характеристики за минулі періоди. У зарубіжній практиці такі фактичні показники беруть як мінімум за три роки. У цьому випадку основою розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності є середні за рік (квартал, півріччя, місяць) залишки запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, коштів у касі та на рахунках в банку, розмір акціонерного капіталу (статутного фонду), власного капіталу і т.д.
В умовах нестабільної економіки (наприклад, спаду виробництва), високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди не можуть бути єдиною базою оцінки здатності клієнта погашати свої зобов'язання, включаючи позики банку, в майбутньому. У цьому випадку потрібно використовувати або прогнозні дані для розрахунку названих коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства доповниться іншим, наприклад, аналізом ділового ризику в момент видачі позики і оцінкою менеджменту.
При видачі позичок на відносно тривалі терміни (рік і більше) також необхідно окрім звіту за минулі періоди отримання від клієнта прогнозного балансу, прогнозу доходів витрат і прибутку на майбутній період, що відповідає періоду видачі позики. Прогноз зазвичай базується на плануванні темпів зростання (зниження) виручки від реалізації і детально обгрунтовується клієнтом.
Описані фінансові коефіцієнти кредитоспроможності розраховуються на основі середніх залишків по балансах на звітні дати. Показники на 1-е число далеко не завжди відображають реальний стан справ і відносно легко спотворюються у звітності. Тому у світовій практиці використовується ще система коефіцієнтів, розраховуються на основі рахунку результатів. Цей рахунок містить звітні показники оборотів за період. Вихідним оборотним показником є ​​виручка від реалізації. Шляхом виключення з неї окремих елементів (матеріальних і трудових витрат, відсотків, податків, амортизації тощо) отримують проміжні показники і в результаті отримують чистий прибуток за період. Рахунок результатів можна представити у вигляді схеми (табл. 2)
За даними рахунки результатів обчислюються коефіцієнти, що відображають кредитоспроможність клієнта комерційного банку.
В якості приклад наведемо практику французьких комерційних банків:
К1 = Валовий експлуатаційний дохід (ЗЕД): Додана вартість (ДС).
Як видно з схеми рахунки результатів (табл. 2) ЗЕД менше ДС в основному на розмір трудових витрат. Додана вартість є новоствореною вартістю тому К1 показує, яка частина новоствореної вартості В«продаєтьсяВ» на оплату праці. Якщо К1, дорівнює, наприклад, 0,7, то це означає В«проїданняВ» 30% знову створеної вартості.
К2 = Фінансові витрати (ФР): Додана вартість (ДС). p> За допомогою коефіцієнта К2 оцінюють розм...
