d colspan=4 valign=top>
Здійснюється:
На основі прогнозу окремих компонентів власних оборотних коштів
На основі оціненого що залишається терміну служби активів
На основі потреб у фінансуванні існуючих рівнів заборгованості та графіків погашення боргів /Td>
У відсотках від зміни обсягу продажів
На основі нового обладнання для заміни або розширення
В
2.7 Розрахунок величини грошового потоку для кожного року прогнозного періоду
Існують два основні методи розрахунку величини потоку грошових коштів: непрямий і прямій. Непрямий метод аналізує рух грошових коштів за напрямками діяльності. Він наочно демонструє використання прибутку та інвестування розташовуваних грошових коштів. Прямий метод заснований на аналізі руху грошових коштів за статтями приходу і витрати, тобто за бухгалтерськими рахунками.
При розрахунку величини грошового потоку для кожного прогнозного року можна керуватися схемою (ілюструючої непрямий метод розрахунку ДП), наведеною в табл. 2.3. p> Сумарне зміна грошових коштів має бути рівним збільшення (зменшення) залишку грошових коштів між двома звітними періодами.
Таблиця 2.3 - Схема розрахунку величини грошового потоку непрямим методом
ДП від основної діяльності /Td>
Прибуток за вирахуванням податків /Td>
Чистий прибуток = прибуток звітного року за вирахуванням податку на прибуток
Плюс амортизаційні відрахування
Амортизаційні відрахування додаються до суми чистого прибутку, так як вони не викликають відтоку грошових коштів
Мінус зміна суми поточних активів Короткострокові фінансові вкладення
• Дебіторська заборгованість
• Запаси
• Інші поточні активи /Td>
Збільшення суми поточних активів означає, що грошові кошти зменшуються за рахунок зв'язування в дебіторської заборгованості і запаси
Плюс зміна суми поточних зобов'язань
• Кредиторська заборгованість
• Інші поточні зобов'язання /Td>
Збільшення поточних зобов'язань викликає збільшення грошових коштів за рахунок надання відстрочки оплати від кредиторів, отримання авансів від покупців
Плюс ДП від інвестиційної діяльності
Мінус зміна суми довгострокових активів
• Нематеріальні активи
• Основні засоби
• Незавершені капітальні вкладення
• Довго...
