му. Що боку перераховують один-одному лише різницю в процентних ставках від обумовленої в договорі суми. Її називають основна сума, вона не переходить з рук в руки. Вони лише служать базою, для розрахунку процентних ставок.
Приклад.
Два банки уклали на 3 роки договір про процентне своп. У відповідності з договором перший банк раз на пів року платить другому банку фіксовану процентну ставку 8% річних від основної суми $ 1.000 тис. протягом 3х років, отримуючи в замін від другого банку ставку лібор, розмір якої заздалегідь не відомий, тому що вона плаваюча. Залежно від ставки лібор в період дії договору можливі різні ситуації по виникненню заборгованості між банками. Наприклад в 1м півріччі 3х річного терміну договору ставка лібор становила в середньому 8.5% річних. Тобто перевищувала фіксовану ставку, тобто перевищувала ставку в договорі на 0.5%. Отже другий банк повинен виплатити перший банку суму різниці в процентних ставках ($ 2500). Валютний своп передбачає обмін валютними платежами.
Валютний своп передбачає обмін процентними платежами валютних котирувань небудь поширеною валюти (найчастіше долара США). Т.ч. своп валютна операція - це валютна операція, що поєднує купівлю-продаж 2х валют на умовах негайної поставки з одночасною контр угодою з тими ж валютами, ці операції покращують структуру валютних резервів, знижують ризик і витрати на валютні операції.
Якщо перша угода укладається з датою валютування tomorrow, а контр угода по курсу спот, то тоді своп називається tomorrow-next-swap. Якщо ж угода укладається з датою валютування today, а контр угода укладається за курсом tomorrow, то своп називається tod-next-swap.
