(від англ. Securities - цінні папери) передбачає вкладення коштів у цінні папери, являє собою один з найбільш продуктивних методів управління ліквідністю і дозволяє вирішити завдання інвестування та фінансування. Вважається, що в основі розвитку цінних паперів повинен лежати еволюційний принцип, що сприяє природному розвитку ринку відповідно до його потреб.
Управління пасивами полягає в залученні позик на міжбанківському ринку (оперативне управління) і планомірному залученні депозитів (стратегічне управління). У самому крайньому випадку залучаються короткострокові позики у Центрального банку РФ. Крім того, тут використовуються операції РЕПО-угоду про покупку цінних паперів з подальшим викупом їх за обумовленою ціною.
Зазвичай до міжбанківського кредитування вдаються тоді, коли виникає дефіцит грошових коштів, наприклад, на звітні дати або на дати податкових виплат. Водночас банк не може залучити ресурси на міжбанківському ринку, якщо період кредитування перевищує 7-10 днів.
Одним із способів забезпечення ліквідності банку є залучення «довгих» або довгострокових вкладень (депозитів), які в умовах розвиненої ринкової економіки створюються за рахунок заощаджень населення. Проте в результаті втрати довіри до банківської сфери досить значна частина заощаджень населення знаходиться не у формі рублевих банківських депозитів, а в валютної готівки, що не тільки скорочує кредитний потенціал банківської системи, але і знижує її ліквідність.
В цілому для управління ліквідністю з мінімальними витратами банку необхідний бездоганний фінансовий імідж, оскільки будь-яка негативна інформація може призвести до кризи ліквідності в результаті масового вилучення готівки з боку клієнтів.
Виходячи з усього перерахованого вище, можна дійти висновку, що управління ліквідністю банку включає в себе пошук джерел позикових коштів, вибір серед них найбільш надійних з найбільш тривалими термінами залучення та встановлення найбільш оптимального співвідношення між окремими видами активів і пасивів, що дозволяє банку виконувати свої зобов'язання перед кредиторами. Крім того, при формуванні кредитних коштів, слід враховувати всі витрати банку, пов'язані із залученням коштів, з тим розрахунком, щоб вони мали мінімально допустимий рівень, що дозволяє не знижувати норму прибутку при розміщенні цих коштів в активні операції. Таким чином, процеси управління активами і пасивами взаємопов'язані, взаємозалежні і здійснюються одночасно.
Розглянуті вище методи управління ліквідністю банку через управління його активами дозволяють у загальних рисах визначити можливі напрями політики банку. У реальних умовах дані моделі управління ліквідністю вимагають суттєвих доповнень з урахуванням накопиченого досвіду управління банком, внесення поправок, що відбивають сучасну і прогнозовану кон'юнктуру ринку, а також дії факторів, що впливають на діяльність комерційного банку. Очевидно, що для прийняття конкретних управлінських рішень необхідно провести фінансовий аналіз, після чого дані моделі мають бути суттєво ускладнені і доповнені.
Управління ліквідністю є комплексним процесом, що зачіпають як активи, так і пасиви банку. Для забезпечення ліквідності у комерційного банку є два основних види джерел - внутрішні і зовнішні. Стратегія управління активами зачіпає управління внутрішніми джерелами ліквіднос...
