допомогою балансового методу ланцюговим способом розраховують грошові надходження і зміна дебіторської заборгованості. Базове балансове рівняння має вигляд: В В
Д З н + ВР = Д З до + Д П.
Де Дзн - дебіторська заборгованість за товари та послуги на початок підперіоди;
В
Д З к - дебіторська заборгованість за товари та послуги на кінець підперіоди;
В
У Р - виручка від реалізації за підперіоди;
26
В
Д П - грошові надходження в даному підперіоді.
Більш точний розрахунок передбачає класифікацію дебіторської заборгованості за термінами погашення. Така класифікація може бути виконана шляхом накопичення статистики та аналізу фактичних даних про погашення дебіторської заборгованості за попередні періоди. Аналіз рекомендується робити по місяцях. <В
Таким чином, можна встановить усереднену частку дебіторської заборгованості з терміном погашення відповідно до 30 днів, до 60 днів, до 90 днів і т.д.. За наявності інших суттєвих джерел надходження грошових коштів (інша реалізація, внереалізованних операції) їх прогнозна оцінка виконується методом прямого рахунку; отримана сума додається до суми грошових надходжень від реалізації за даний період.
На другому етапі розраховується відтік грошових засобів. Основним його складовим елементом є погашення кредиторської заборгованості. Вважається, що підприємство оплачує свої рахунки вчасно, хоча в деякій мірі воно може відстрочить платіж. Процес затримки платежу називають В«РозтягуваннямВ» кредиторської заборгованості; відстрочена кредиторська заборгованість у цьому випадку виступає в якості додаткового джерела короткострокового фінансування. У країнах з розвиненою ринковою економікою існують різні системи оплати товарів, протягом, якого зроблений платіж. При використанні подібної системи відстрочена кредиторська заборгованість стає досить дорогим джерелом фінансування, оскільки втрачається наданої постачальником знижки. До інших напрямках користування грошових коштів відноситься заробітна плата персоналу, адміністративні та інші постійні та змінні витрати, а також капітальні вкладення, виплати податків, відсотків, дивідендів. Третій етап є логічним продовженням двох попередніх шляхом зіставлення прогнозованих грошових надходжень і виплат розраховується чистий грошовий потік.
В
На четвертому етапі розраховується сукупна потреба в короткостроковому фінансуванні. Сенс етапу полягає в визначенні розміру короткострокової банківської позики по кожному підперіоди, необхідної для забезпечення прогнозованого грошового потоку. При розрахунку рекомендується брати до уваги бажаний мінімум грошових коштів на розрахунковому рахунку, який доцільно мати в якості страхового запасу, а також для можливих непрогнозованих заздалегідь інвестицій. <В
Розглянемо методику прогнозування на прикладі:
П р и м і р
Є такі дані про підприємство:
1. У середньому 80% продукції підп...
