ння її собівартості, а низька - за рахунок збільшення частки чистого прибутку, пов'язаного із зростанням цін на продукцію, здійсненням позареалізаційних операцій тощо
На четвертому етапі аналізу досліджується синхронність формування позитивного і негативного грошових потоків у розрізі окремих інтервалів звітного періоду; розглядається динаміка залишків де ніжних активів підприємства, що відображає рівень цієї синхронності і забезпечує абсолютну платоспроможність. У процесі дослідження синхронності формування різних видів грошових потоків розраховується динаміка коефіцієнта ліквідності грошового потоку підприємства в розрізі окремих інтервалів розглянутого періоду. Розрахунок цього показника здійснюється за наступною формулою:
КЛдп = ПДП - (ДАК-Дан)/ВДП; (7)
де КЛдп - коефіцієнт ліквідності грошового по струму підприємства в розглянутому пери оді;
ПДП-сума валового позитивного грошового потоку (надходження грошових коштів);
Дан До - сума залишку грошових активів підприємства на кінець аналізованого періоду;
ТАК Н - сума залишку грошових активів підприємства на початок аналізованого періоду;
ОДП - сума валового негативного грошового потоку (витрачання грошових коштів).
На п'ятому етапі аналізу визначається ефективність грошових потоків підприємства. Узагальнюючим показником такої оцінки виступає коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства, який розраховується за такою формулою:
КЕ дп = ЧДП/ОДП; (8)
де КЕ ДП - коефіцієнт ефективності грошового по струму підприємства в розглянутому періоді;
ЧДП - сума чистого грошового потоку підприємства в розглянутому періоді;
ОДП - сума валового негативного грошового потоку підприємства в розглянутому періоді.
Певне уявлення про рівень ефективності грошового потоку дозволяє отримати і коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку, який розраховується за такою формулою:
КР ЧДП = (ЧДП-Ду)/(РІ + ФІ д); (9)
де КР ЧДП - коефіцієнт реінвестування чистого де ніжного потоку в розглянутому періоді;
ЧДП - сума чистого грошового потоку підприємства в розглянутому періоді;
Д у - сума дивідендів (відсотків), сплачених власникам підприємства (акціонерам) на вкладений капітал (акції, паї і т.п.);
РІ - сума приросту реаль...
