виділити кілька основних способів реструктуризації кредиторської заборгованості.
- Поступка прав власності на основні засоби. Підприємство може домовитися з кредитором про погашення частини кредиторської заборгованості в обмін на основні засоби. Перш ніж пропонувати якісь активи в якості відступного, треба оцінити, наскільки вони важливі для виробничої діяльності підприємства і чи не є забезпеченням за іншими зобов'язаннями. Цей метод підійде компаніям з великою кількістю основних засобів, які складно продати за прийнятною ціною, або витрати на їх зберігання та обслуговування досить великі. Доцільно пропонувати такий метод реструктуризації тим кредиторам, які можуть використовувати або продати отримані активи.
- Поступка акцій компанії. Одним з видів відступного є пропозиція пакета акцій, що знаходиться на балансі підприємства. У даному випадку акції нового випуску не можуть бути використані для зменшення кредиторської заборгованості. Угода укладається між кредитором і власниками підприємства, які готові поступитися частиною акцій підприємства в обмін на поліпшення умов кредитування. Кредитори можуть прийняти такий підхід у випадку, якщо їхні вимоги до даного підприємства становлять істотну частку його сукупного боргу або вони планують диверсифікувати свій бізнес за рахунок придбання пакетів акцій інших компаній.
- Проведення взаємозаліків. Взаємозаліки боргів є поширеним методом реструктуризації заборгованості. У процесі аналізу дебіторської та кредиторської заборгованостей часто з'ясовується, що підприємство має боргові зобов'язання перед компанією, до якої у нього є також зустрічні вимоги. У такій ситуації підприємство може зарахувати обидві суми. Більш того, взаємозалік може бути здійснений в односторонньому порядку шляхом повідомлення другої сторони (бажано в письмовому вигляді і з підтвердженням доставки листа). Підприємство також може спробувати викупити борги кредитора у третьої сторони зі значною знижкою, після чого провести взаємозалік на повну суму.
- Переоформлення кредиторської заборгованості. Дуже часто заборгованість перед кредиторами нічим не забезпечена. Якщо такі кредитори зажадають відшкодування боргу у судовому порядку, то вони ризикують отримати лише частину або взагалі нічого не отримати, оскільки їхні претензії будуть задовольнятися в останню чергу. Підприємство може запропонувати «незабезпеченим» кредиторам переоформити заборгованість в забезпечені зобов'язання в обмін на скорочення суми боргу, відсотків і (або) збільшення терміну погашення боргу. Для реструктуризації незабезпеченого кредиту можна також запропонувати кредитору забезпечення у вигляді гарантії або поручительства третьої сторони, відповідно до яких третя сторона зобов'язується погасити заборгованість підприємства у разі, якщо воно не зможе зробити цього самостійно.
- Погашення кредиторської заборгованості за рахунок надання векселів. Вексель як засіб реструктуризації боргів є новим зобов'язанням, яке має бути виконане відповідно до знову встановленими термінами і часто з меншими відсотковими ставками. Це звільняє підприємство від сплати боргу в даному періоді, сприяючи поліпшенню показників діяльності компанії. Підприємства, які перебувають у важкому фінансовому становищі, можуть використовувати векселі як інструмент реструктуризації кредиту в тому випадку, якщо є третя сторона, зацікавлена ??в придбан...
