ність кредиторської заборгованості - показник, що пов'язує суму грошей, яку організація повинна повернути кредиторам (в основному, постачальникам) до певного терміну, і поточну величину закупівель або придбаних у кредиторів товарів/послуг. Даний показник буває виражений в календарних днях. характеризують середній термін оплати за товари та/або послуги, придбані в кредит. Висока частка кредиторської заборгованості знижує фінансову стійкість і платоспроможність організації, однак кредиторська заборгованість, якщо ця заборгованість постачальникам і підрядникам дає підприємству можливість користуватися безкоштовними грошима на час її існування. Вигода підприємства полягає в різниці величини відсотків по кредиту рівному сумі цієї заборгованості (якби підприємство брало ці гроші в банку під відсотки), за час перебування заборгованості на балансі підприємства, і величини цієї кредиторської заборгованості.
Формула оборотності кредиторської заборгованості:
Обкз=ВР/КЗ
де КЗ - середня кредиторська заборгованість
ВР - собівартість реалізації, або виручка від реалізації
Швидкість обороту власного капіталу відображає активність використання деніжних засобів. Низьке значення цього показника свідчить про бездіяльність частини власних коштів. Збільшення оборотності говорить про те, що власні кошти підприємства вводяться в оборот.
Швидкість обороту власного капіталу:
обские=ВР/СК
Операційний цикл дорівнює часу між закупівлею сировини і матеріалів або товарів і отриманням виручки від реалізації продукції.
ОЦпрод=ОБср.расч + Обзас
Фінансовий цикл - починається з моменту оплати постачальникам матеріалів (погашення кредиторської заборгованості), закінчується в момент отримання грошей від покупців за відвантажену продукцію (погашення дебіторської заборгованості).
ФЦ=ОЦпрод - Обкз
де ОЦпрод - тривалість операційного циклу (у днях)
Обкз - Оборотність кредиторської заборгованості (у днях)
Фінансове становище підприємства, його ліквідність і платоспроможність, безпосередньо залежить від того, наскільки швидко Кошти, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші. Власні джерела збільшення капіталу обмежені, в першу чергу здатністю отримання необхідного прибутку.
У фінансовому аналізі найбільш часто використовують наступні показники оборотності:
. Коефіцієнт оборотності капіталу (активів),
. Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує активність коштів, якими ризикує власник
. Коефіцієнт оборотності основних засобів
. Тривалість одного обороту запасів
. Тривалість одного обороту грошових коштів
. Тривалість одного обороту дебіторської заборгованості
. Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості
. Тривалість фінансового циклу або циклу обігу готівки визначає.
І так проведемо аналіз оборотності оборотних коштів ТОВ «Токіо»
Аналіз представлений в таблиці 3.
Таблиця 3. Аналіз оборотності оборотних коштів за 2012 рік.
Показово Початок року Кінець годаІзмененіе1. Виручка, руб.21314822146092. Оборотні кошти, руб.357293525783. Дебіторська задолженность1114511444. Кредиторська задолженность220360033805. Запаси108848746. Власний капітал137-534-5977. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів, п.1/п.20.605.054.458. Тривалість одного обороту оборотних коштів, в днях, 365/п.7608.3372.28-536.059. Коефіцієнт оборотності коштів у розрахунках, п.1/п.3.21312.94-200.0610. Оборотність коштів у розрахунках, дні, 365/п.91.7128.2026.4911. Коефіцієнт оборотності запасів, п.1/п.521.316.77-4.5312. Оборотність запасів, дні, 365/п.1117.1321.774.6313. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, п.1/п.40.974.123.1514. Оборотність кредиторської заборгованості, дні, 365/п.13376.388.59-287.7115. Коефіцієнт оборотності власного капіталу, п.1/п.61.55-27.76-26.6116. Оборотність власного капіталу, дні, 365/п.15235.48-13.15222.3317. Тривалість операційного циклу, дні, п.10 + п.1218.8549.9731.1218. Тривалість фінансового циклу, дні, П17 - п.14-357.45-38.62-318.83
Виручка збільшилася на 14 609 тис. руб. Надходження оплати від покупців (оренда від покупців), надходження від покупців (оренда торг. Площі), надходження від покупців (оренда офіс. Приміщення), надходження від Стандарт Будуючи (передача). Інші надходження.
