біторської заборгованості, що має місце в російській економіці;
· в зарубіжній практиці широко поширена практика регулювання, яка полягає в управлінні діяльністю неплатоспроможних підприємств на основі зваженої антикризової політики, пов'язаної з підвищенням ролі держави в проведенні політики банкрутств;
· особливе місце в регулюванні скорочення неплатоспроможних підприємств відводиться державі, що використовує «процедуру банківського примирення», яка впорядковує прострочені борги за банківськими позиками, з одного боку, а з іншого - регулює взаємну заборгованість між підприємствами;
· в зарубіжній практиці визначено перелік заходів щодо реструктуризації накопиченої заборгованості, до яких відносяться: обмін (викуп) боргів підприємств і кредитних активів комерційних банків на довгострокові державні облігації; вільний продаж частини боргів підприємств; обмін боргів на акції приватизованих підприємств-боржників; ліквідація (або самоліквідація) довгостроково неплатоспроможних підприємств; Збільшення статутного капіталу;
· аналіз зарубіжного досвіду впливу підприємств на дебіторську заборгованість показав, що єдиних моделей і підходів не існує і що світова практика фінансового управління дебіторською заборгованістю істотно диференційована залежно від особливостей і розвиненості національних економік, розробленості фінансового права.
Цікавий факт - як показує світова практика, - адміністративні витрати з ведення дебіторської заборгованості, оформлення платежів, проведенню розрахунків, оплаті зв'язку, змісту оргтехніки та іншим додатковим роботам. При збільшенні рівня дебіторської заборгованості ці витрати змінюються не більше ніж на 5-10% від їхнього колишнього рівня.
У сучасних умовах високої конкуренції і необхідності комерційного кредитування клієнтів компанії все частіше вдаються до послуг факторингу.
Факторинг - це фінансова операція з відступлення дебіторської заборгованості факторингової компанії (фактору) з метою негайного отримання більшої частини платежу і гарантії повного погашення дебіторської заборгованості. Сума негайної виплати становить 70% - 90% від величини суми відступленої дебіторської заборгованості.
Решта 10% - 30% будуть виплачені компанії, як тільки її клієнт (дебітор) повністю розрахується з факторинговою компанією (фактором), найпізніше 150 днів з дня закінчення строку відстрочки платежу по даному рахунку. Таким чином, фактор бере на себе ризики неповернення дебіторської заборгованості. Застосування факторингу дозволяє отримати фінансування 70% - 90% від вартості поставленого товару і надати клієнтам відстрочку по платежах строком до 120 днів.
Схема роботи:
· клієнт і фактор укладають договір факторингу;
· фактор оцінює дебіторів клієнта, заборгованість яких планується до передачі від клієнта фактору. Результатом оцінки є ліміт, встановлений на дебіторів клієнта;
· клієнт відвантажує продукцію дебіторам і передає комплект відвантажувальних документів (рахунок фактура, накладна) фактору;
· протягом 24 годин фактор переводить від 70% до 90% від суми поставки на розрахунковий рахунок клієнта;
· дебітор оплачує 100% суми поставки на адресу фактора;
· фактор переводить на рахунок клієнта суму, що залишилася за вирахуванням комісії за факторингове обслуговування;
· у випадку якщо дебітор не оплачує поставку, фактор веде роботу з дебітором по стягненню боргу.
Переваги: ??
· ліквідність. Постачальник негайно отримує від Фактора 70-90 відсотків вартості відвантаженого товару, не чекаючи строку розрахунку з покупцем, що дозволяє збільшити обсяг продажів і конкурентоспроможність, надаючи покупцям пільгові умови (відстрочку) оплати товару під надійну гарантію. При цьому обсяг фінансування, що надається зростає пропорційно оборотам компанії;
· зниження ризиків. Фактор, при факторингу без регресу, повністю бере на себе ризики неповернення дебіторської заборгованості. Звичайно, ці ризики можна зменшити, уклавши відповідний страховий договір, проте в цьому випадку, сума страхової виплати передбачає власне утримання;
· зниження витрат. Фактор бере на себе управління і контроль стану дебіторської заборгованості: здійснення нагадування дебіторам про настання термінів оплати, проведення звірок з дебіторами, надання постачальнику інформації про поточний стан дебіторської заборгованості, а також ведення аналітики по історії та поточних операціях;
· поліпшення рейтингу. У той момент, коли фактор проводить виплату по придбаних рахунками, зменшуєт...
