До РСІ=(ОС + З м + НезП)/Б (31)
де З м - вартість матеріалів у складі виробничих запасів, тис. руб.,
НезП - незавершене виробництво, тис. руб.
Виходячи з даних балансу в аналізованої організації коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість, мають такі значення (див. табл. 8).
Таблиця 8. Значення коефіцієнтів, що характеризують фінансову стійкість
ПоказателіМетодіка расчетаНорматів201120122013Ізмененіе2012 р до 2011 г.2013 р до 2012 г.2013 р до 2011 г.Коеффіціент автономііКавт=СК/А gt; 0,50,3230,2080,185-0,115-0,023-0,138Коеффіціент фінансової устойчівостіК Ф.У. =(СК + ДО)/А gt; 0,70,4330,3180,270-0,115-0,047-0,162Коеффіціент фінансової завісімостіК ф.з. =ЗК/А lt; 0,50,6770,7920,8150,1150,0230,138Коеффіціент маневреності власного капіталаК Ф.М. =(СК-ВА)/СК gt; 0,2-0,367-0,484-0,559-0,118-0,074-0,192Коеффіціент структури довгострокових вложенійК с.д.в. =ДЗК/ВА0,2480,3530,2960,105-0,0570,048Коеффіціент довгострокового залучення позикових средствК д.з.к. =ДЗК/(СК + ДЗК) 0,2530,3440,3160,091-0,0280,063Коеффіціент структури позикового капіталаК с.з.к. =ДЗК/(ДО + КО) 0,1620,1380,105-0,024-0,033-0,057Коеффіціент фінансового ріскаКфр=ЗК/СК lt; 0,72,0963,8014,4091,7040,6082,312Індекс постійного актіваІпа=ОС/СК0 , 9860,9910,9510,005-0,040-0,034Коеффіціент накопиченої амортізацііКна=А/(ОС + НМА) 0,5250,5360,5560,0110,0200,031Коеффіціент співвідношення реальної вартості средствК р.с. =ОС/Б0,3180,2060,176-0,112-0,031-0,142Коеффіціент реальної вартості майна виробничого назначеніяК р.с. =(ОС + М + НЗВ)/Б0,5470,5470,6070,0000,0600,060
Значення коефіцієнта фінансової незалежності (автономії) нижче критичного значення нормативу, що свідчить про несприятливу фінансову ситуацію, тобто власникам належать в 2011 р 32,3% у вартості майна, в 2012 р 20,8% майна, в 2013 р - лише 18,5% при нормативі: 0,4? U 3? 0,6.
Коефіцієнт фінансової стійкості також значно нижче встановлених нормативних значень. У 2013 р всього 27,0% активу фінансується за рахунок стійких джерел при нормативі? 0,7.
Цей висновок підтверджує і значення коефіцієнта фінансової залежності, який показує, що у 2013 р 18,5% діяльності фінансується за рахунок власних, а 81,5% - за рахунок позикових коштів при нормативі? 0,5.
Динаміка коефіцієнта фінансового ризику свідчить про недостатню фінансової стійкості організації, так як для цього необхідно, щоб цей коефіцієнт був lt; 1. У 2011 р вона дорівнює 2,096, до 2012 р зріс до 3,801, а в 2013 р склав 4,409. На величину цього показника впливають такі чинники: висока оборотність, стабільний попит на реалізовані товари, налагоджені канали постачання та збуту, низький рівень постійних витрат.
Ступінь достатності власних оборотних коштів також характеризує міру фінансової стійкості. У зв'язку з тим, що під ТОВ «ФЕНІКС» lt; 20%, при цьому його значення негативні, тобто в 2011-2013 рр. власних оборотних коштів недостатньо для маневреності: у 2011 р показник дорівнює - 0,21, в 2012 р - 0,15, в 2013 р - 0,15. Організації необхідно оцінити, якою мірою власні оборотні кошти покривають хоча б виробничі запаси і товари, так як вони забезпечують безперебійність діяльності організації.
Коефіцієнт накопиченої амортизації показує процес застарівання фондів: у 2011 р старіння фондів склало 52,5%, в 2012 р - вже 53,6%, в 2013 р - вже 55,6%.
Також знижується реальна вартість основних засобів у складі активів: частка основних засобів в 2011 р становила 31,8%, а в 2013 р - тільки 17,6%.
Коефіцієнт маневреності показує, яка частка власного капіталу підприємстві знаходиться в мобільній формі, що дозволяє більш-менш вільно їм маневрувати. Негативне значення цього показника у ТОВ «Фенікс» в 2012-2013 рр. означає, відсутність власного капіталу підприємства в цінностях мобільного характеру, які є більш ліквідними, а отже, можуть бути протягом короткого часу перетворені в грошову готівку.
Підвищення коефіцієнта маневреності і його високий рівень завжди з кращого боку характеризують підприємство: власний капітал при цьому мобільний, більша частина його вкладена не в основні засоби та інші необоротні активи, а в оборотні кошти. Тому зростання коефіцієнта маневреності бажаний, але в тих межах, в яких він можливий. При конкретної структурі майна підприємства. Однак коефіцієнт не тільки має від'ємне значення, але і знижується у зв'язку з тим, що під ТОВ «Фенікс» власний капітал розрахунок меншими темпами порівняно із зростанням необоротних активів, тому зниження коефіцієнта свідчить про зниження фінансової стійкості підприємства. В якості оптимальної величини коефіцієнт маневреності може бути прийнятий у розмірі lt; 0,5. Це ...
