означає, що менеджер підприємства та його власники повинні дотримуватися паритетний принцип вкладення власного капіталу в активи мобільного та іммобільною характеру, що забезпечить достатню ліквідність балансу.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами визначається як відношення різниці між обсягами джерел власних коштів (підсумок III розділу пасиву балансу) і фактичною вартістю основних засобів та інших необоротних активів (підсумок I розділу активу балансу) до фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних коштів у вигляді виробничих запасів , незавершеного виробництва, готової продукції, грошових коштів, дебіторських заборгованостей і інших оборотних активів (підсумок розділу II активу балансу).
Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або нестача) джерел коштів для формування запасів величиною запасів, одержуване у вигляді різниці між величиною джерел коштів і величиною запасів. При цьому мається на увазі забезпеченість запасів джерелами власних і позикових коштів.
Для характеристики джерел коштів для формування запасів використовується кілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел [25, с. 107-109]:
. Наявність власного оборотного капіталу (Е с), яке визначається як різниця між величиною власного капіталу і необоротних активів, за формулою:
с=CK-F. (32)
. Наявність довгострокового позикового капіталу (Е т), одержуване шляхом підсумовування власного оборотного капіталу і довгострокових кредитів і позик:
Е т=Е з + К т. (33)
. Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів (Е I), що дорівнює сумі власного оборотного капіталу, довгострокових і короткострокових кредитів і позик:
I=E C + K T + K t. (34)
Нормальним джерелом покриття запасів виступає також заборгованість постачальникам за товарно-матеріальні цінності включених до складу оборотних активів, термін оплати якої не настав. Розмір такої заборгованості в балансі не виділяється, але може бути встановлений за даними аналітичного бухгалтерського обліку. На величину цього показника необхідно збільшити загальну суму джерел коштів, що формують запаси:
Е S=E C + K T + K t + r П. (35)
Трьом показникам наявності джерел коштів відповідають три показники забезпеченості ними запасів (включаючи ПДВ по придбаних цінностей):
1. надлишок (+) або нестача (-) власного оборотного капіталу:
± E C=E C - Z
2. надлишок (+) або нестача (-) власного оборотного і довгострокового позикового капіталу:
± ET=ET - Z=(EC + KT) - Z;
3. надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів:
± Е S=ES - Z=(EC + KT + K t + r П) - Z.
Абсолютна і нормальна стійкість фінансового стану підприємства характеризується високим рівнем рентабельності його діяльності і відсутністю порушень фінансової дисципліни.
Нестійкий фінансовий стан характеризується наявністю порушень фінансової дисципліни, перебоями в надходженні грошових коштів на розрахунковий рахунок, зниженням прибутковості діяльності підприємства.
Кризовий фінансовий стан характеризується, крім зазначених ознак нестійкого фінансового становища, наявністю регулярних неплатежів (прострочених позичок банків, простроченої заборгованості постачальникам, наявністю недоїмок до бюджетів).
Для поглибленого дослідження фінансової стійкості підприємства залучаються дані форми №5 і облікових регістрів. На підставі цих джерел інформації встановлюються суми неплатежів (до бюджету, банкам, постачальникам, працівникам підприємства) і виявляються їх причини.
Для характеристики фінансової стійкості підприємства на звітну дату та її динаміки можна рекомендувати аналітичну табл. 9.
Таблиця 9. Аналіз покриття джерелами запасів (тис. руб.)
ПоказательОбозначеніе2011 г.2012 г.2013 р.1. Джерела формування власних коштів (капітал і резерви) ІСС9 +2248 9348 4222. Необоротні актівиВОА12 60413 26113 1273. Власні оборотні кошти (с. 1-2) СОС - 3 381-4 326-4 7054. Довгострокові зобов'язання (кредити і позики) ДКЗ3128, 74683,9753888,9755. Власні та довгострокові позикові джерела формув...
