го кредиту є вибір його видів, а також банків з найбільш прийнятними умовами кредитування. Критеріями такого вибору є: цілі, період і строки використання кредиту; форми забезпечення кредиту.
Основні банки на території Брянської області: Брянське відділення ВАТ «Ощадбанк Росії», Філія ВАТ «Россельхозбанк», ВАТ «Внешторгбанк» (ВАТ ВТБ), «ТРАСТ», Брянський філія ЗАТ «ВТБ - 24» , «Промсвязьбанк», Філія «Газенергопромбанк».
Припустимо, що у ТОВ «Агропромкомплект» після переговорів, з'явиться можливість залучити кредит під 12% річних на покупку необхідної техніки у розмірі 11000 тис.руб. На підставі вище наведених розрахунків видно, що незважаючи на вибір варіанта сплати основної суми кредитних ресурсів у розмірі 11 000 тис. Руб., ТОВ «Агропромкомплект» доцільно сплачувати відсотки по кредиту по півріччях. Бо саме в цьому випадку спостерігається найбільш економна сума - 6534 тис. Руб. Таким чином, підсумкові витрати при даної політики залучення позикових коштів складають: 11000 + 6534=16534 тис.руб.
Ще одним ефективним видом підвищення ефективності використання позикового капіталу є використання фінансового лізингу. Федеральний закон «Про лізинг» представляє лізинг як вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його на підставі договору лізингу фізичним або юридичним особам за певну плату, на певний термін і на певних умовах, обумовлених договором з правом викупу майна лізингоотримувачем.
Вартість необхідної ТОВ «Агропромкомплект» будівельної техніки, що здається в лізинг, також як і у випадку залучення банківського кредиту буде дорівнює 11 млн. руб. Норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення обладнання - 10%.
Процентна ставка по притягається для здійснення лізингової угоди кредитом - 10% річних. Припустимо, що узгоджений відсоток комісії по лізингу складе 4% річних. Капітальний ремонт техніки, його технічне обслуговування здійснює ТОВ «Агропромкомплект».
Однак необхідно відзначити, що лізингодавцю необхідно буде надати деякі додаткові послуги, витрати по яких приблизно складуть:
витрати на відрядження працівників лізингодавця - 3,2 тис. руб.;
витрати з надання юридичних консультацій, пов'язаних з укладенням лізингових угод - 3 тис. руб.;
витрати лізингодавця на проведення консультацій з експлуатації обладнання - 5 тис. руб.
По-перше, визначимо середньорічну вартість будівельної техніки та розмір амортизаційних відрахувань (? А) за термін оренди.
? А=Fпервонач. х На,
де Fпервонач.- Первісна вартість об'єкта лізингу;
На - норма амортизації.
У нашому випадку? А=11000 х 10%=1100 тис.руб. за кожен рік.
По-друге, розрахуємо вартість техніки на кінець кожного року:
рік=11000-1100=+9900 тис.руб.
рік=9900-1100=8800 тис.руб.
рік=8800-1100=+7700 тис.руб.
рік=7700-1100=6600 тис.руб.
По-третє, зробимо розрахунок середньорічної вартості орендованої техніки:
1 рік=тис.руб.
рік=тис.руб.
рік=тис.руб.
рік=тис.руб.
Отримані значення занесемо в наступну таблицю 3.2.
Таблиця 3.2 - Середньорічна вартість техніки, тис. руб.
ГодСтоімость техніки на початок року? АСтоімость техніки на кінець годаСреднегодовая вартість технікі1110001100990010450299001100880093503880011007700825047700110066007150
Після розрахунку середньорічної вартості необхідно визначити розмір лізингового платежу за даний період за формулою:
ЛП=А + Пк + Пк + Пком + Пу + ПДВ, де
ЛП - загальна сума лізингових платежів;
А - величина амортизаційних відрахувань;
Пк - платежі лізингодавцю за використані їм кредитні ресурси;
Пком - розмір комісійних виплат;
Пу - це плата за додаткові послуги лізингодавця
ПДВ - розмір податку на додану вартість.
Таким чином, необхідно також розрахувати:
Пк =,
де К - величина кредитних ресурсів, залучених для проведення лізингових операцій;
СК - ставка за користування кредитними ресурсами.
Пком =,
де ВКВ - ставка комісійної винагороди.
Пу =,
де Рк - відрядження працівників лізингодавця;
Ру - витрати з надання юридичних послуг;
Ре - витрати по експлуатації обладнання.
На =,
де В - виручка по...
