нен бути покритим в будь-який момент через іпотечні позики. Сума випущених іпотечним кредитним інститутом в обіг закладних листів не повинна перевищувати загальної суми виданих їм довгострокових позик, забезпечених заставою нерухомого імущі-ства. p> 3. Межа покриття.
Тільки 60-70% вартості заставленого майна може бути залучено в якості покриття для заставних листів. Розмір іпотечного кредиту, наданого банком-емітентом заставних листів, становить 60-70% від вартості застави, відповідно і обсяг випуску заставних листів становить 60-70% від вартості закладеної в банку нерухомості. <В В
4. Регістр покриття.
Всі активи, які служать в якості покриття заставних листів, мають бути внесені до спеціального регістр, в якому зазначаються характеристики закладеного об'єкта, номінальна сума кредиту, процентна ставка, внески в погашення основного боргу, вартість застави, спосіб використання об'єкта застави. p> 5. Переважне право власників заставних листів.
При банкрутстві банку тримач заставного листа має переважне право на відшкодування за зобов'язаннями банку.
6. В«Захисний валВ».
Активи, пасиви і діяльність, пов'язані з іпотечними кредитними операціями і випуском заставних листів, повинні бути строго відособлені від іншої діяльності бан-ка. Кількість видів операцій іпотечних банків, як правило, істотно обмежено законодавством; виключені операції з підвищеним ризиком. p> 7. Нагляд.
У світовій банківській практиці здійснюється суворий нагляд за діяльністю іпотечних кредитних інститутів. Контролюються: баланс; рентабельність банку; нарощування власного капіталу; дотримання нормативів діяльності банків, встановлених відповідно до банківським законодавством (для обмеження рівня ризиків); політика процентних ставок; внутрішній і зовнішній аудит. Специфічним об'єктом контролю є дотримання принципу покриття. Для цього органом нагляду для кожного банку призначається довірче особа (Фідуціар), яке інформує орган нагляду щодо забезпечення заставного покриття. Фідуціар контролює достатність покриття і правильність внесення відомостей в регістр покриття. Він також постачає іпотечні заставні листи сертифікатами про їх покритті. Йому дано право на перевірку всіх документів банку, пов'язаних з випуском заставних аркушів. Як правило, регулюється також частка власних коштів банку по відношенню до обсягу випуску заставних листів.
Для забезпечення ефективності процесу мобілізації ресурсів іпотечного кредитування за рахунок заставних листів необхідно наявність вторинного ринку закладних, в рамках якого забезпечувалася б висока ліквідність даних цінних паперів, їх доступність для інвесторів.
Система заставних листів при дотриманні найважливіших принципів її побудови та функціонування є відносно надійною. <В В
3.1.4. Рефінансування шляхом емісії іпотечних цінних паперів, що мають колективну гарантію (забезп...
