иків. Використання банком ресурсів, залучених через накопичувальні вклади, допускається тільки в рамках даної системи.
будощадкасах на етапі розподілу коштів розраховує певний показник, за яким, в залежності від ступеня участі кожного вкладника в загальному обсязі кредитних ресурсів, визначається черговість при розподілі стройсберссуд.
На третьому етапі на додаток до накопиченої суми вкладу учаснику системи стройсбережений в порядку черговості надається іпотечний кредит. Процентні ставки за стройсберссудам також нижче ринкових і фіксуються на весь термін договору.
Незважаючи на певні обмеження масштабів використання системи стройсбережений (Розмір залучених ресурсів визначається обсягами заощаджень вкладників), перспективи використання даної форми організації іпотечного кредитування в Росії в даний час видаються досить реальними (зокрема, на базі філіальної мережі Ощадбанку РФ). Ефективне функціонування системи стройсбережений можливо навіть в умовах відсутності масового платоспроможного попиту на іпотечні позики. При поліпшенні економічної ситуації масштаби операцій в рамках даної системи будуть рости.
В
3.1.2. Фінансування через строкові вклади і термінові позики.
Схема 2. <В
Дана система є досить ризикованою у зв'язку з дисбалансом термінів залучення і розміщення ресурсів.
Приклади ефективного використання механізму мобілізації фондів через строкові вклади (Великобританія - будуєте суспільства, США - ощадно-позичкові асоціації) свідчать про необхідність його державного регулювання (Наприклад, згладжування коливань в обсязі і умовах залучення ресурсів з допомогою податкової політики), а також жорсткого нагляду та контролю за іпотечними кредитними інститутами, які використовують даний метод залучення ресурсів.
Використання позикових коштів, акумульованих через термінові позики, як правило в якості додаткових необхідних ресурсів, більшою чи меншою ступеня практикується всіма типами іпотечних кредитних інститутів.
Найбільш перспективне рішення проблеми обмеженості ресурсів іпотечного кредитування - розвиток вторинного ринку іпотечних позик.
В В
3.1.3. Рефінансування через банківські довгострокові боргові зобов'язання, забезпечені заставою нерухомості (іпотечні облігації). Система заставних листів.
Схема 3.
В
Для системи заставних листів характерне з'єднання функцій емітента заставних листів, кредитора, керуючої компанії з обслуговування іпотечних кредитів і заставних листів в одній особі (іпотечному банку). Забезпечення ефективності даної системи залежить від дотримання наступних основних принципів її побудови та функціонування.
1. Ліцензування.
На емісію заставних листів необхідна спеціальна ліцензія. p> 2. Принцип покриття.
Обсяг всіх випущених іпотечними кредитним інститутом заставних листів пови...
