ано, що треба Зберегти Отримані результати. После проведення Вказаною Дій получил стан портфелю Наступний вигляд (малюнок 3.4).
На Основі проведеної оптімізації можна сделать Висновок, что при завданні обмеженності значень різікованості та Частки акцій шкірного з емітентів оптимальним буде портфель, в якому будут 42,31% ЦІННИХ ПАПЕРІВ Першого емітенту, не якщо ПАПЕРІВ іншого (їх треба буде ВСІ продати) та 57,69% ЦІННИХ ПАПЕРІВ третього емітенту. При цьом досягається Максимальний рівень доходності портфелю при Допущені Рівні ризику 2%. У Розглянуто прікладі загальний дохід портфеля становітіме 6,9%. Если вінікне необхідність Проводити оптімізацію на Основі цільового уровня доходності портфелю, то звітність, буде Изменить умову оптимуму Із максімальності загально доходом на Вказаною рівень доходності, при цьом слід відключіті обмеження ризиковості.
Нехай нам нужно найти оптимальний склад портфелю ЦІННИХ ПАПЕРІВ при фіксованому значенні доходності 6%. Для реалізації зворотної задачі оптімізації нужно скористати іншім робочим Аркуша книги, на якому Збереже параметри виклику інструменту В«Пошук решениеВ». Робоча область ідентічна тій, что вікорістовувалася при розв'язанні прямої задачі оптімізації, різніця Полягає в заданні Іншої системи обмежень (малюнок 3.5).
После Вказаною всех параметрів натіснув кнопку «³конатіВ» и вказано, що треба Зберегти Отримані результати. После проведення Вказаною Дій получил стан портфелю Наступний вигляд (малюнок 3.6).
На Основі проведеної оптімізації можна сделать Висновок, что при завданні обмеженності значень різікованості та Частки акцій шкірного з емітентів оптимальним буде портфель, в якому будут 18,26% ЦІННИХ ПАПЕРІВ Першого емітенту, 37,99% ПАПЕРІВ іншого та 43,75% ЦІННИХ ПАПЕРІВ третього емітенту. При цьом досягається завдань рівень доходності портфелю 6% при Рівні ризику 1,3%. p> Оптімізаційна модель залішається стійкою при Достатньо широкому спектрі варіації вхідніх даніх и відає адекватні результати в більшості крайніх випадка. Це забезпечується накладення системою обмежень при здійсненні процеса поиска решение. Альо вірішуваність кожної конкретної сітуації є НЕ всегда можлива, тому доводитися Дещо корігуваті цільове Значення оптімальності. Такоже забезпечення вірішуваності сильно поклади від коректності вхідніх даніх, оскількі в крайніх випадка Інколи Неможливо найти оптимум. p> До ПЕРЕВАГА розробленої МОДЕЛІ слід Віднести Достатньо простоту ее реалізації, водночас високий рівень ефектівності. Дана модель враховує дінаміку доходності ЦІННИХ ПАПЕРІВ на проміжку годині на 1 рік, тому є актуальною в умів нестабільності ЕКОНОМІКИ чі фондового ринка. До недоліків слід Віднести негнучкість реалізації, что пояснюється учбовим Використання МОДЕЛІ в конкретному випадка.
При дослідженні чутлівості МОДЕЛІ змінюваліся Значення статистики доходності ЦІННИХ ПАПЕРІВ за Период. При цьом НЕ спостерігалася чітка тенденція до Збільшення чг Зменшення Частки акці...
