ustify"> В· Збалансованість обсягів грошових потоків;
В· Забезпечення своєчасного формування грошових потоків, синхронності їх формування в часі;
В· Зростання чистого грошового потоку підприємства.
Оптимізація здійснюється на основі вивчення факторів, що впливають на грошовий потік у часі. Систематизуємо такі фактори:
В· Зовнішні
o Кон'юнктура ринків
В§ Кон'юнктура товарного ринку визначає зміна обсягу надходження грошових коштів від реалізації продукції.
В§ Кон'юнктура фондового ринку впливає на можливості формування грошових потоків за рахунок емісії акцій і облігацій підприємства, отримання відсотків і дивідендів за придбаними цінними паперами інших учасників ринку.
o Система оподаткування підприємств (визначає зміни в обсязі і характері негативного грошового потоку підприємства)
o Практика кредитування постачальників і покупців продукції (передплата, відстрочка)
o Характер розрахунків - готівковий або безготівковий (впливає на швидкість операцій)
o Фінансування господарської діяльності
В§ Доступність фінансового кредиту
В§ Можливість залучення коштів безоплатного цільового фінансування
В· Внутрішні
o Стадія життєвого циклу підприємства чинить активний вплив на формування грошових потоків, оскільки на різних стадіях життєвого циклу виникають різні потреби у фінансуванні
o Тривалість операційного циклу також впливає на грошові потоки. "Чим коротша тривалість цього циклу, тим більше оборотів здійснюють грошові кошти, інвестовані в оборотні активи, і відповідно тим більше об'єм і вище інтенсивність як позитивного, так і негативного грошових потоків підприємства. Збільшення обсягів грошових потоків при прискоренні операційного циклу не тільки не призводить до зростання потреби у грошових коштах, інвестованих в оборотні активи, але навіть знижує розмір цієї потреби ".
o Сезонність виробництва і реалізації продукції
o Інвестиційні програми
o Амортизационная політика підприємства
