r/>
де ФЦ - тривалість фінансового циклу;
ПКЗ - період оборотності кредиторської заборгованості.
Уявімо дані для розрахунку операційного та фінансового циклу в таблиці 7, джерелом для якої є ф. № 1 "Бухгалтерський баланс" за 2009-2010 рр.. (Додатки Б, Е). br/>
Таблиця 7 - Дані для розрахунку операційного та фінансового циклу
ПоказательМетодіка расчета20092010Ізмененіе 2010 до 2009період оборотності запасовВиручка/Запаси9 ,247,70-1, 55період оборотності дебіторської задолженностіВиручка/Дебіторська задолженность11 ,666,87-4, 78період оборотності податкових платежейВиручка/Податкові платежі57, 2423, 19 - 34,05 період оборотності готової продукцііВиручка/Готова продукція9 ,628,28-1, 34 Операційний цикл 87,7746,04-41,72 період оборотності кредиторської задолженностіВиручка/Кредиторська задолженность6, 586,580,00 Фінансовий цикл 94,3452,62-41,72
Для ТОВ "Поліімпорт М" тривалість операційного циклу склала в 2009 р. - 87,77 днів, у 2010 р. - 46,04 днів. Тривалість фінансового циклу відображає цикл обігу готівки, підприємства становить у 2009 р. - 94,34 днів, у 2010 р. - 52,62 днів. Підприємство зменшує свій операційний і фінансовий цикл. Керівництво підприємства прийняло в 2010 році ряд заходів з метою скорочення фінансового циклу, а саме виробництво затребуваної продукції, проведення активної рекламної компанії та інших заходів, стимулюючих збут. p align="justify"> Для оцінки ефективності грошового потоку підприємства розраховується і аналізується коефіцієнт ефективності грошового потоку, як відношення чистого грошового потоку до величини негативного грошового потоку або як відношення чистої грошового потоку до середньорічної суми активів підприємства. У таблиці 9 наведено розрахунок показників ефективності грошового потоку ТОВ "Поліімпорт М". p align="justify"> Таблиця 8 - Оцінка ефективності грошового потоку ТОВ "Поліімпорт М" за 2009-2010 рр.. p align="justify"> Показник № строкі20092010Ізмененіе 2010 до 2009Абсолютное, млн. руб. Відносне,% Чистий грошовий потік, млн. руб. 1-5-14-80,00 Негативний грошовий потік, млн. руб. 251693857-1312-25,38 Середньорічна сума активів, млн. руб. +354784429754,30 Ефективність ЧДП,% (стр.1/стр.2 Г— 100%) 4-0,10-0,030,07-73, 20Еффектівность ЧДП,% (стр.1/стр.3 Г— 100%) 5-0,91-0,120,80 - 87,04
Показники ефективності чистого грошового потоку підприємства за аналізований період мають тенденцію до зростання, проте їх вельми низьке значення відображає неефективність грошових потоків. Так, 1 рубль, вкладений в активи підприємства, має здатність генерувати чистий грошовий потік за даними 2010 р. в сумі - 0,12 руб., ...
