пне: брокеру необхідний доступом до засобам для того, щоб проводити в разі потреби розрахунки за операціями клієнтів; ймовірність використання коштів клієнта в шахрайських цілях скорочується; такий спосіб, клієнт буде почувати себе більш впевнено, залишаючи гроші у брокера. Заохочення клієнтів залишати кошти на таких рахунках дозволяє системі розрахунків бути більш ефективною.
І останнє. Виконуючи роль посередника, брокер виконує ще одну дуже важливу роль: надання інвестиційних консультацій клієнтам. У цьому зв'язку необхідно розуміти, що клієнти мають розглядати брокера як професіонала в області інвестицій і будуть звертатися до нього за порадою з вибору інвестицій (Відповідно до певних вимог до дотримання критеріїв), по оподаткуванню і плануванню. З психологічної точки зору слід розуміти, що більшість інвесторів вважають, що ті інвестиції, які приносять їм гарний прибуток, є їх заслугою (незалежно від того, слідували чи вони рекомендаціям брокера чи ні), а ті інвестиційні рішення, які призводять до збитків, є виною брокера.
Хороший брокер повинен зробити частиною своєї роботи постійні дослідження ринків та інвестицій, спрямовані на те, щоб розширити свої знання, на основі яких він дає рекомендації клієнтам. Дуже важливо, щоб інвестиційні рішення грунтувалися на відомій інформації. Дослідження, таким чином, являють собою тлумачення інформації з точки зору розуміння наслідків подій, які періодично повторюються в історії. Іншими словами, в процесі досліджень здійснюється спроба сформувати свою точку зору на цінність кожної конкретної інвестиції. Брокери можуть використовувати результати своїх рішень на користь клієнтів в якості основи для прийняття інвестиційних рішень.
Крім посередницьких і дослідницьких функцій брокерські компанії надають і ряд інших послуг, які є частиною звичайного набору послуг, очікуваних ринком. Оскільки одна з основних функцій брокера, що виступає в якості агента, полягає в наданні консультацій з інвестиційних питань, то цілком логічно, що брокери хочуть пропонувати і послуги з управління коштами від імені клієнта. Більшість індивідуальних інвесторів хочуть заробляти на своїх грошах більше, ніж вони можуть отримати від банківських депозитів. Однак, не маючи спеціальних знань, можливостей і часу для відстеження цін, управляти індивідуальним портфелем дуже складно.
У Більшою мірою це поширюється на заощадження середнього рівня. Отже, для більшості приватних осіб вигідно вкладати свої кошти (Або, принаймні, частина своїх коштів) на рахунок до брокера для того, аби він професійно керував ними.
У такій ситуації регулюючі органи майже напевно зажадають проводити операції при дотриманні певних узгоджених умов. Такі умови, наприклад, можуть залежати від готовності інвестора приймати на себе ризик (і різні категорії ризику); від того, який збиток може собі дозволити інвестор; наскільки серйозний отримуваний дохід для клієнта; чи хоче клієнт домогтися приросту капіталу (самого по собі або в поєднанні. з отриманням поточного доходу); які види інвестиційних продуктів може бути придбано, а які ні; а також будь-які інші розумні обмеження. Також необхідно, щоб брокер отримав довіреність або будь-якої аналогічний документ, який дозволяв би йому управляти коштами клієнтів, оскільки ці активи залишаються власністю клієнта, і брокер буде здійснювати купівлю та продаж від імені клієнта.
Інші клієнти можуть попросити брокера не тільки надавати рекомендації щодо інвестицій, а й консультувати їх з питань управління портфелем. Тут основне завдання полягає в тому, щоб порадити клієнтові, як правильно сформувати портфель. Хоча клієнти можуть (і, як правило, так і відбувається) наполягати на тому, щоб самим приймати інвестиційні рішення, брокер-таки може їм порадити, як правильно поєднувати в портфелі інвестиції з фіксованим доходом і пайові інструменти (для того, щоб мати рівні можливості як для отримання доходу, так і для приросту капіталу).
Поряд з рекомендаціями щодо оптимальної диверсифікації портфеля, необхідно також звернути увагу клієнта на валютний, странової та галузевої ризики. Це також поширюється на ті випадки, коли рахунки клієнтів управляються брокером, але для того, щоб прийняти будь-яке інвестиційне рішення, брокер повинен отримати дозвіл клієнта.
Ще один вид послуг, який слід згадати, - це проведення оцінки. На багатьох строго регульованих міжнародних ринках надання таких послуг часто є регулятивним вимогою по відношенню до тих клієнтів, рахунками яких брокери управляють на свій розсуд. Хоча багато інвесторів стежать за своїми інвестиціями, все-таки для них це мало корисна, якщо вони не знають їх вартості. Як вже говорилося раніше, більшість брокерів мають швидкий доступ до поточних та історичним цінами (іноді через електронні системи), і, отже, для інвесторів було б вигідно скористатися цією інформацією для оцінки вартості своїх інвестицій. При такій оцінці необхідно знати про те, Що входить до скла...
