панії по контрагенту складе 46,58 тис. Руб. (115 тис. - 68,42 тис.).
Щоб значення реальної і планованої по клієнту прибутку збіглися, в торговельній націнці потрібно врахувати і витрати на фінансування дебіторської заборгованості, тобто збільшити її на 71,4 відсотка (82,1 тис. руб. [витрати на зміст дебіторської заборгованості]/115 тис. руб.? 100%).
Таким чином, ТОВ «МОДУЛЬ» через обгрунтоване регулювання цін може забезпечити собі реальний прибуток, очікувану власниками.
Метою оцінки можливості повернення дебіторської заборгованості є визначення ймовірності інвестування проекту зі збільшення експлуатації обладнання підприємства шляхом переходу на цілодобовий режим роботи за рахунок вивільнення власних оборотних коштів. Як ми бачимо така ймовірність існує. Однак у випадку якщо дебітори не зможуть зробити оплату, необхідно буде залучити позикові кошти.
Тому на наступному етапі визначається можлива сума фінансових ресурсів, що інвестуються в дебіторську заборгованість:
(3.5)
де ICДЗ - інвестиції в дебіторську заборгованість;
Vреаліз - планований обсяг реалізації продукції в кредит;
СР - кількість днів в аналізованому періоді.
Як показує проведений аналіз, ТОВ «МОДУЛЬ» реалізує 100% продукції з відстрочкою платежу з відстрочкою платежу. Виробничі потужності дозволяють збільшити випуск готової продукції в середньому на 25% від нинішнього, тому розрахунок зробимо з урахуванням даного збільшення.
Підставами дані у формулу 3.3. і отримаємо:
ICДЗ=38490 х 79% х 30/365=2499 тис. руб.
Отже, для розширення виробництва необхідно залучити інвестиції для поповнення оборотних коштів у розмірі 2 499 000 рублів.
Т.к. ТОВ «МОДУЛЬ» відчуває серйозний дефіцит грошових коштів, для вирівнювання ситуації і зацікавленості клієнтів в передоплатою або в своєчасному погашенні заборгованості за поставлені компанією товари необхідно розробити досить привабливі системи знижок і пільг. Система знижок може включати найбільші знижки за передоплату, диференційовані знижки за платежі раніше встановленого терміну, за своєчасність оплати, знижки за великі обсяги закупівель і т.д.
Контроль виконання кредитної політики компанія організовує в рамках побудови загальної системи фінансового контролю в компанії як самостійний блок. Контроль виконання кредитної політики включає в себе постійний моніторинг дебіторів по обгрунтованості включення їх в ту чи іншу групу (АВС-аналіз), за термінами виникнення дебіторської заборгованості, контроль непогашених залишків, періоду інкасації та інше.
Кредитна політика являє собою звід правил, що регламентують надання клієнтам компанії відстрочки платежу, і перелік дій по стягненню дебіторської заборгованості.
Як правило, метою кредитної політики є надання клієнтам компанії конкурентних умов з метою збільшення продажів і прибутковості компанії. Завдання кредитної політики - досягнення балансу між необхідністю скоротити до мінімуму ризик неплатоспроможності і необхідністю максимально збільшити прибутковість активів.
Грамотно розроблена кредитна політика дозволяє максимізувати грошовий потік і компенсувати той ризик, який приймає компанія, надаючи відстрочення платежу за товари/послуги.
Розробка кредитної політики передбачає вирішення наступних завдань:
період часу, протягом якого клієнту надається відстрочка платежу (визначення терміну надання кредиту);
визначення лімітів заборгованості (на основі кредитного рейтингу клієнта);
система роботи з дебіторською заборгованістю (показники, що відображають порушення, нагадування, претензії і т.д.);
наявність і розмір знижок, передбачених за оплату до встановленого терміну платежу.
Для вирішення поставлених завдань необхідно виконати наступні кроки:
) проаналізувати існуючу дебіторську заборгованість за термінами виникнення;
) визначити допустимий обсяг грошових коштів, що направляється на фінансування дебіторської заборгованості, і вплив на прибуток компанії різних умов кредитування;
) визначити стандарти визначення кредитних рейтингів клієнтів;
) визначити строки надання відстрочки платежу;
) забезпечити контроль виконання кредитної політики.
Однією з найважливіших умов правильного управління дебіторською заборгованістю є організація ефективної системи внутрішнього контролю за дебіторською заборгованістю, яка входить до системи внутрішнього аудиту.
3. УДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ Дебіторська заборгованість підприємст...
