зуміють часовий період, необхідний для конвертації даного активу в грошові кошти, і витрати по забезпеченню цієї конвертації. Тільки грошовим засобам властива абсолютна ліквідність. Для того щоб вчасно оплачувати рахунки постачальників, підприємство повинно мати відповідний рівень абсолютної ліквідності.
Управління грошовими потоками та аналіз грошових коштів є одним з найважливіших напрямків діяльності фінансового менеджера. Воно включає в себе розрахунок фінансового циклу, аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення оптимального рівня грошових коштів, складання бюджетів грошових коштів.
Визначення складу грошових коштів і його рух відіграє важливу роль у фінансовому менеджменті на підприємстві. При визначенні складу грошових коштів в ідеалі хотілося б мати найбільш можливий резерв у вигляді готівки в касі. Однією з основних завдань управління грошовими ресурсами є оптимізація їх середнього поточного залишку.
Вибираючи між готівковими коштами та цінними паперами, фінансовий менеджер вирішує завдання, подібну до тієї, яку вирішує менеджер з виробництва. Завжди існують переваги, пов'язані з створенням великого запасу грошових коштів, - вони дозволяють скоротити ризик виснаження готівки і дають можливість оплачувати зобов'язання підприємства раніше встановленого терміну. З іншого боку, витрати зберігання тимчасово вільних, невикористаних грошових коштів набагато вище, ніж витрати, пов'язані з короткостроковим вкладенням грошей у цінні папери (зокрема, їх можна умовно прийняти в розмірі неотриманого прибутку при можливому короткостроковому інвестуванні). Таким чином, фінансовому менеджеру необхідно вирішити питання про оптимальний запасі готівкових коштів.
Результати аналізу фінансових результатів підприємства повинні бути узгоджені із загальною оцінкою фінансового стану підприємства, яке більшою мірою залежить не від розмірів прибутку, а від здатності підприємства своєчасно погашати свої борги, тобто від ліквідності активів. Ліквідність залежить від реального грошового обороту підприємства, що супроводжується потоком грошових платежів і розрахунків, що проходять через розрахунковий та ін рахунки підприємства. Тому бажана ефективність господарської діяльності, стійкий фінансовий стан будуть досягнуті лише при достатньому і узгодженому контролі за рухом прибутку, оборотного капіталу і грошових коштів.
Важливу роль у забезпеченні нормальної діяльності підприємства відіграє прогнозування грошового потоку. Необхідність в цьому нерідко виникає при кредитуванні в банку, коли банк, бажаючи застрахуватися від неплатежів, бажає побачити чи буде підприємство здатним на конкретну дату погасити перед банком свої зобов'язання. Однак цим далеко не обчислюються всі важливі моменти, які ставлять перед фінансовим менеджером задачу прогнозування грошових потоків.
Список використаної літератури
1 Національний стандарт фінансової звітності № 2;
2 ...
