йшов на відкритий ринок. Чим вище рівень конкуренції на ринку банківських кредитів фірмам, тим гостріше необхідність підтримувати процентну ставку на розумному рівні, порівнянному з рівнем конкурентів на даному сегменті ринку. Дійсно, на кредитному ринку, що характеризується високою конкуренцією, кредитор швидше приймає ставку, а не встановлює її. В результаті дерегулювання банківської сфери, що має місце в багатьох країнах, і відповідного зростання конкуренції значно скоротилася маржа банківського прибутку, одержуваної від депозитів і кредитів. Тому правильне встановлення відсоткової ставки за кредитами стає ще більш нагальним завданням.
В Узбекистані, на жаль, поки ще не склався повноцінний ринок кредитів. Але все це також призводить до необхідності правильного встановлення процентних ставок для того, щоб знизити можливі ризики неповернення кредитів. Тому в даній роботі зроблена спроба розглянути можливість використання зарубіжного досвіду в даній області у вітчизняній дійсності.
Всі відсоткові ставки діляться на дві групи: складні ставки і прості. Математично відмінність двох способів обчислення відсотків полягає в тому, що по простих відсотках платіж за позикою (позика і відсотки по ній) росте за формулою:
а формула зростання суми платежу за позикою для складних відсотків має вигляд
Те ж саме, для обчислення доходу (нарощення вартості позики)
Тут і далі у всіх формулах з метою спрощення покладається, що елемент «ставка відсотка» містить в собі необхідний розподіл
Із застосуванням складних відсотків доходи банку починають рости в часі не в прямій пропорційній, як при простих відсотках, а в статечної залежності. Нараховуються, але не виплачуються складні відсотки приєднуються до суми основного боргу, внаслідок чого відбувається нарахування відсотків на відсотки. Постійне зростання вихідної суми для обчислення відсотків таким чином дає ефект прискорення нарощення відсоткового доходу.
Для простих відсотків характерна регулярність надходження доходу, при цьому регулярні виплати однакові за розміром. Регулярність надходжень доходу визначається періодичністю нарахувань - щомісячно, щоквартально або з будь-якою іншою періодичністю, як це визначено умовами конкретного договору кредитування. Сума таких регулярних і постійних виплат становить дохід, одержуваний банком за позикою в цілому.
Принциповою особливістю нарахування складних відсотків, як уже зазначалося, є виплата доходу разом з погашенням основного боргу. При цьому обов'язково передбачається наявність проміжних нарахувань протягом терміну позики. Саме на дати таких нарахувань відбувається наростання доходу кредитора за рахунок нарахування відсотків, саме за рахунок таких нарахувань кожне наступне нарахування відбувається з урахуванням результатів попереднього. При щомісячному нарахуванні це відбувається, починаючи з другого місяця, при щоквартальному - з шостого місяця. Останнє доводить іншу принципову особливість нарахування складних відсотків - швидкість зростання боргу в складному відсотку і, отже, загальний розмір процентного доходу залежать від періодичності його нарахувань.
Тільки особливі інтереси кредитора і позичальника можуть реалізовуватися в застосуванні складних або простих відсотків.
Для банку складні відсотки - це можливість зберегти поточну вартість наявних ко...
