плата материалов7453935816110383192607605690315399801.2.Прямая з/п111514012157601244100112788047028801.3.Общепроизвод. расходы210120122366512274800211835087310001.4.Коммер. расходы115599112134501241670120242048135301.5.Управ. расходи2036252, 52044068,12045978,92041581,781678821.6. Сплата податку на прибыль29115260272768137762925122045071.7.Расчеты з учредітелямі106924, 14151475,4162600,79162283,56583263,21.8. Разом по розділу 14260596156252301596979014887460607430402.По інвестиційної діяльності: 2.1.Пріобретеніе внеборотних актівов42000000, 000,000,0042000002.2. Кап. строительство112500010250001275000122500046500002.3.Итого по розділу 53250001025000127500012250008850000Ітого відтік 19585595,616650230172447901611246069593040 Залишок ден. середовищ. на кінець періоду 353563040503005015610565935018260890
Підсумком даного бюджету є грошове сальдо, яке може бути позитивним і негативним.
3.2 Оцінка збалансованості бюджету
Складання збалансованого бюджету - це процес пошуку оптимального співвідношення між різними фінансовими показниками. Управляти цими фінансовими показниками можна, змінюючи характеристики операційних бюджетів. При цьому не можна орієнтуватися тільки на показник рентабельності або тільки на величину грошового потоку: перше загрожує підприємству касовими розривами і постійним дефіцитом грошових коштів, друге - відсутністю реального прибутку при видимому наявності вільних грошових коштів. Прийняття будь-якого фінансового рішення, так чи інакше в кінцевому рахунку - впливає на ліквідність і рентабельність. Розглянемо критерії, на які потрібно орієнтуватися при балансуванні фінансових показників, а також інструменти цієї балансування. Критерії балансування:
бездефіцитність бюджету руху грошових коштів. Надходження покривають всі виплати, у тому числі інвестиційні, і погашення раніше взятих зобов'язань (кредити і позики), а також забезпечують резерв ліквідності (на покриття незапланованих платежів і на випадок непередбачених затримок у надходженнях);
рентабельність власного капіталу задовольняє вимогам, встановленим власниками бізнесу;
інші фінансові показники відповідають цілям компанії. Також необхідно брати до уваги, що власники можуть пожертвувати прибутком і ліквідністю компанії протягом певного періоду для заняття вільної ніші на ринку і виведення нових продуктів.
Набір показників, на які повинен бути орієнтований фінансовий план, залежить від цілей компанії. Серед найбільш значущих критеріїв можна відзначити рентабельність власного капіталу (ROE), рентабельність активів компанії (ROA), сальдо чистого грошового потоку, показники ефективності та рентабельності інвестицій, рівень операційного та фінансового левереджа і т.д. При формуванні фінансового плану компанія не повинна приймати рішення на шкоду якості продукції, задоволеності клієнтів і персоналу.
На жаль, на практиці дуже складно скласти бюджет, який би відповідав перерахованим вище вимогам. Як правило, перший варіант фінансового плану задовольняє одним критеріям і не відповідає іншим. У такому випадку потрібно балансування бюджету.
При цьому орієнтуватися потрібно в першу чергу на цільові показники, які задають власники компанії, домагаючись прийнятних значень інших показників. Також потрібно ...
