чальників - один з найбільш важливих джерел інформації про кредитоспроможність, доступних комерційному банку. При цьому особлива увага звертається на вивчення попередніх фінансових звітів і на прогнози грошових потоків, які можуть свідчити про очікуване фінансовий стан, прибутки і потреби позичальника в додатково залучених коштах.
Аналіз кредитоспроможності позичальника здійснюється розрахунком фінансових показників підприємства. Розраховуються показники об'єднаються, як правило в чотири групи:
коефіцієнти ліквідності (платоспроможності);
коефіцієнти фінансової незалежності (ринкової стійкості);
коефіцієнти оборотності;
коефіцієнти рентабельності.
До складу показників кожної групи входять кілька основних загальноприйнятих показників і безліч додаткових.
Кожен комерційний банк використовує свою, певною мірою оригінальну методику, що сприяє адекватній оцінці потенційних позичальників, звертаючи свою увагу на належність підприємства до тієї чи іншої галузі. Залежно від цього беруться до уваги ті чи інші коефіцієнти. Наприклад, для підприємства торгівлі велике значення мають показники оборотності та фінансової незалежності, а для підприємств промисловості першорядне значення має коефіцієнт швидкої ліквідності.
Аналітичні фінансові коефіцієнти характеризують співвідношення між різними статтями бухгалтерської звітності.
У європейських країнах і в США застосовується практика порівняння коефіцієнтів з середньогалузевими їх значеннями. Наявність відхилень значень коефіцієнтів від середньогалузевих є передумовою для більш детального аналізу кредитоспроможності позичальника.
У першу групу входять коефіцієнти, що характеризують платоспроможність і ліквідність підприємства. Під ліквідністю розуміється здатність клієнта своєчасно погашати свої зобов'язання. Досить високий рівень платоспроможності підприємства є обов'язковою умовою можливості залучення додаткових позикових коштів і отримання кредитів.
Коефіцієнти ліквідності і покриття характеризують ліквідність балансу позичальника як можливість перетворення його активів в грошові кошти для погашення зобов'язання по пасиву. З цією метою активи по балансу поділяються за строками надходжень (ступеня ліквідності) на короткострокові, довгострокові і постійні активи (нерухоме майно) [22, c.78].
Всі пасиви по балансу за термінами платежів (аналогічно активам) підрозділяються на короткострокові та довгострокові зобов'язання, постійні пасиви (статутний фонд, спеціальні фонди).
Порівняння короткострокових активів з короткостроковими пасивами (поточними зобов'язаннями) характеризує абсолютну ліквідність:
До абс. лик. =(ДС + КФВ)/ТО
Де Дср- грошові кошти;
Кфв- короткострокові фінансові вкладення;
То- поточні зобов'язання;
Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити за рахунок найбільш ліквідних активів.
Оптимальне значення зазначеного коефіцієнта в діапазоні 0,2-0,7.
Коефіцієнт поточної ліквідності:
До тек. лик=обидва/КДО
де обидва -оборотні активи;
КДО- короткострокові боргові зобов'язання.
Коефіцієнт поточної ліквідності вимірює загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні зобов'язання підприємства забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобов'язань. Якщо значення коефіцієнта менше 1, то поточні зобов'язання перевищують поточні активи, що означає втрату ліквідності [24, c.23].
Коефіцієнт швидкої ліквідності:
До бист. Ліквідовуєт.=КДЗ + КФВ + ДС
Де Кз- короткострокова дебіторська заборгованість
Кфв- короткострокові фінансові вкладення
ДС грошові кошти
Коефіцієнт допомагає оцінити можливість погашення фірмою короткострокових зобов'язань у разі її критичного становища, коли не буде можливості продати запаси. Оптимальне значення зазначеного коефіцієнта в діапазоні 0,6-1,0.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:
Ксос=ВОК/ОК
Де СОС-власний капітал підприємства;
ОК-оборотний капітал.
Зазначений коефіцієнт характеризує наявність влас...
