авда, через що валовий прибуток знизився, а прибуток від продажів в аналізованому періоді збільшилися.
Важливе значення у розгляді фінансових результатів має аналіз відносних показників, на якому ми зупинимося далі.
. 5 Оцінка показників рентабельності
Оскільки при оцінці ефективності діяльності підприємства важливо провести аналіз не тільки абсолютних показників прибутку, але і відносних показників, у зв'язку з цим далі зупинимося на аналізі показників рентабельності розглянутого підприємства.
Розрахунок показників рентабельності ТОВ «Фортуна - 11» за 2011-2012 рр. представлений в таблиці 2.13.
При цьому слід зазначити, що при розрахунках всіх показників рентабельності, крім рентабельності реалізованої продукції, була використана чистий прибуток.
Таблиця 2.13. Розрахунок показників рентабельності ТОВ «Фортуна - 11»
Показатель2011 г.2012 г.Отклоненіе (+, -) 1Ісходние дані для розрахунків, тис.руб.1.1Виручка від реалізації товаров99 562105 6106 0481.2Полная собівартість реалізованих товаров98 955104 9315 9761.3Прібиль (збиток) від реалізації (1.1 - 1.2) 607679721.4Прібиль (збиток) до налогообложенія245-403-6481.5Чістая прібиль100-529-6291.6Средняя вартість основних средств659575-841.7Средняя вартість необоротних актівов6597671081.8Средняя вартість оборотних актівов5 3396 1147751.9Средняя вартість матеріально-виробничих запасов240125211201.10Средняя вартість активів ( майна) травня 9986 8818831.11Средняя вартість власного капітала869322-5472Расчет показників рентабельності,% 2.1Рентабельность реалізованої продукції (Ррп) 1.3/1.2 * 1000,60,7 + 0,12.2Рентабельность виробництва (Рп) 1.5/(1.6 + 1.9) * 1003, 3-17,1-20,42.3Рентабельность активів (Ра) 1.5/1.10 * 1001,7-7,7-9,42.4Рентабельность необоротних активів (Рвоа) 1.5/1.7 * 100 15,2-69,0-84, 22.5Рентабельность оборотних активів (Роа) 1.5/1.8 * 1001,9-8,7-10,62.6Рентабельность власного капіталу (Рск) 1.5/1.11 * 10011,5-164,3-175,8
Навпаки, у 2012 році ситуація змінилася, всі показники рентабельності - негативні величини. Це пов'язано з тим, що в 2012 році підприємство отримало чистий збиток у розмірі 529 тис.руб.
Що стосується динаміки даних показників, то в цілому вона свідчить про зниження ефективності діяльності підприємства за аналізований період, оскільки спостерігалося скорочення практично всіх показників рентабельності, що пов'язано зі зменшенням величини чистого прибутку в 2012 році в порівнянні з 2011 роком.
Отже, можна зробити висновок про зниження ефективності роботи ТОВ «Фортуна - 11» за 2011-2012 рр.
2.6 Аналіз порогу прибутку і запасу фінансової міцності
Для більш всебічного аналізу рентабельності ТОВ «Фортуна - 11» далі розрахуємо такі показники як поріг рентабельності і запас фінансової міцності (див. табл. 2.14).
Точка беззбитковості аналітичним шляхом розраховується за допомогою такої формули:
, (8)
де ТБ - точка беззбитковості, руб.
ПЗ - постійні витрати, руб.
ВМ - валова маржа у відносному вираженні до виручки.
При цьому валова маржа визначається як різниця між фактичною виручкою від реалізації і змінними витратами.
рік ТБ== 95772 тис.руб.
рік ТБ== 102670 тис.руб.
Таблиця 2.14. Розрахунок порога рентабельності і запасу фінансової стійкості підприємства ТОВ «Фортуна - 11»
Показателі2011г.2012г.Отклоненіе (+, -) Темп росту,% Виручка від реалізації продукції без ПДВ, тис.руб.99 562105 6106 048106,1Прібиль від продажів, тис.руб.60767972111,9Полная собівартість реалізованої продукції, тис.руб.98 955104 +9315 976106,0Сумма змінних витрат, тис.руб.83 шістьдесят одна тисяча сімсот вісімдесят одна 217-2 40097,1Сумма постійних витрат, тис.руб.15 33823 +7148 376154,6Сумма маржинального доходу, тис.руб.15 94524 3938 448153,0Сумма маржинального доходу у виручці,% 16,0223,107144,2Порог рентабельності, тис.руб.95 772102 6706 898107,2Запас фінансової прочностітис.руб. Березень 7902 940-85077,6% 3,812,78-173,1
Слід зазначити, що розрахунок порога рентабельності і запасу фінансової міцності був проведений за допомогою даних аналітичного обліку, які показали що співвідношення змінних і постійних витрат в 2011 році склало 84,5% і 15,5% відповідно, в 2012 році 77,4% і 22,6%.
Як свідчать дані таблиці 2.14, в 2011 році підприємству потрібно було надати послуги на суму 95772 тис.руб., щоб покрити всі свої витрати. При такій виручці рентабельність дорівнює нулю. Фактична виручка склала 99562 тис.руб., Що нижче порогової на 3790 тис.руб. або 3,81%. Це і є запас фінансової міцності або зона бе...
