00 рублів з людини, відвідуваність ресторану 60 осіб із середнім чеком 550 рублів на людину, інші доходи складуть 6000 рублів в день. Збільшення виручки і витрат планується не більше 50% на рік.
У статті з/п врахована заробітна плата управлінському персоналу, контролюючому процес будівництва. За підсумками першого року експлуатації отримано чистий прибуток у розмірі 3528931 рубль за рахунок погашення нарахованих відсотків за позику. (Таблиця 10)
Таблиця 9 - Балансовий звіт.
Надалі також передбачається збільшення числа клієнтів за рахунок зростання популярності туристичного комплексу і розширення комплексу за рахунок нових будівель для відпочиваючих. Також збільшення виручки планується за рахунок збільшення цін на послуги, і зростання спектру послуг та їх якості.
Аналіз і планування руху грошових коштів становить основу успішної діяльності, оскільки однією з основних завдань як підприємця є підтримання поточної платоспроможності підприємства. Уважний і акуратний аналіз планованих надходжень і витрат допоможе найбільш вигідно вкладати тимчасово вільні грошові кошти, для їх збільшення.
У результаті різниці суми прибутку та амортизаційних відрахувань розрахований термін окупності: термін окупності - мінімальний часовий інтервал, за межами якого інтегральний ефект стає і надалі залишається невід'ємним. [31] У даному випадку - це період в 6 років, починаючи з якого вкладення і витрати, пов'язані з інвестиційним проектом, покриваються сумарними результатами його здійснення. (Табліца11).
Визначаючи економічну ефективність майбутніх проектів, як правило, розраховується ставка дисконтування. Ставка дисконтування - це процентна ставка, використовувана для перерахунку майбутніх потоків доходів в єдину величину поточної вартості. Вона застосовується при розрахунку дисконтованої вартості майбутніх грошових потоків. Відповідно до розповсюдженого положенням теорії інвестиційного аналізу передбачається, що ставка дисконтування повинна містити темп інфляції, мінімальну норму прибутку і виправлення, що враховує ступінь ризику конкретного проекту. Ставка дисконтування без урахування ризику d визначається в частках одиниці як відношення ставки рефінансування r, встановленої Центральним банком РФ (ставка рефінансування на 2013 рік - 8%), і оголошеного урядом РФ на поточний рік темпу інфляції i (рівень інфляції за аналітичними даними складе на 2013 рік - 6%):
1 + d=(1 + r/100)/(1 + i/100)
+ d=(1 + 8/100)/(1 + 6/100)
d=0,33
Таблиця 10 - Звіт про прибутки збитки
Поправка на ризик P визначається, виходячи з типових і специфічних ризиків проектів, в даному випадку значення поправки приймається рівним 12%.
Ставка дисконтування, що враховує ризики проекту D визначається за формулою
=d * 100% + P
D=0,33 * 100% + 12%=44%
Таблиця 11 - Розрахунок терміну окупності.
Щоб раціонально оцінити інвестиційний проект використовується такі основні показники, що грунтуються на потоках грошових надходжень і його учасників: чистий дохід, чистий дисконтований дохід, термін окупності.
Чистий дохід - це накопичений ефект (сальдо грошового потоку) за розрахунковий період.
Чистий дохід ЧД, досягнутий за період окупності (6 років), склав 13397409 тис. руб.
Найважливішим показником ефективності проекту є чистий дисконтований дохід (ЧДД) - накопичений дисконтований ефект за розрахунковий період.
ЧДД залежить від норми дисконту і розраховується за формулою:
ЧДД=ЧД * D, ЧДД=13397409 * 0,44=5894859,96 тис.руб.
ЧД і ЧДД характеризують перевищення сумарних грошових надходжень над сумарними витратами для даного проекту відповідно без урахування і з урахуванням нерівноцінності їх різночасності.
Їх різниця називають дисконтом проекту:
ЧД - ЧДД=7502549,04 тис.руб.
Показник рентабельності є основним при розрахунку ефективності проекту.
Рентабельність продажів визначається відношенням прибутку до виручки. Рентабельність продажів за другий рік експлуатації складе:
33000/849918 * 100%=4%
Рентабельність продажів за сьоме рік експлуатації складе: 23%. При подальшій щорічному розподілі прибутку між засновниками даний рівень рентабельності продажів збережеться.
Прогнозна рентабельність продукції складе 30%.
