портфеля помощью математичних методів и технічних прійомів, Певного набору ФІНАНСОВИХ та страхових ІНСТРУМЕНТІВ з метою забезпечення Фінансової стійкості самого портфеля, Досягнення максимального уровня доходу страхової организации, Збереження величини ее власного Капіталу та фінансового забезпечення страхових зобов язань [3].
У Основі формирование ефективного портфеля лежить сучасна портфельна теорія raquo ;, ОКРЕМІ положення якої були розроблені Г. Марковіцом, В. Шарпом та іншімі науковця. портфельні теорія базується на механізмі оптімізації портфеля при завданні крітеріях співвідношення его доходності и ризико. Тобто, при формирование портфеля страховик винен прагнуті Забезпечити найбільш Ефективне поєднання за ним ризико и доходності.
Алгоритм побудова оптимального страхового портфеля є наступна [4]. По-перше, візначається очікувана доходність страхового портфеля за видами страхування. Очікувана доходність страхового портфеля - це середня величина доходності за ОКРЕМЕ видами страхування. По-одному, розраховується очікувана рентабельність страхового портфеля за Кожний досліджуваній период (роки або квартал).
проти, середня величина - це сукупна кількісна характеристика, яка НЕ ??дает возможности Прийняти оптімальне решение на Користь найбільш дохідного увазі страхування чі страхового портфеля.
Для залишкового Прийняття решение необходимо віміряті мінлівість показніків, тобто міру мінлівості можливіть результату (міру ризико) як степень Відхилення очікуваного значення від середньої величини. Для цього застосовуються дві тісно пов язаних между собою Критерії: дісперсія та середньоквадратічне Відхилення. Для визначення дісперсії доходності страхового портфеля будується матриця коваріацій доходностей за видами страхування. Далі на Основі даних коваріаційної матриці, визначаються дісперсію доходності страхового портфеля та середньоквадратічне Відхилення доходності за ним у кожному году в страховій Компанії. Чім вищий результат стандартного Відхилення доходності, тім більшій Ризик в страховика здобудуть збитки за ним.
Надалі визначаються оптимальний страховий портфель, у якому досягається оптімальне співвідношення майнового, Особисте страхування та страхування відповідальності за крітеріямі максімальної рентабельності при заданому Рівні ризико І, водночас, найменшого уровня ризико при такій рентабельності.
Формування оптимального страхового портфеля надає страховику много перевага. Самперед це стосується Фінансової надійності страхової компанії. Компанія лишь в тому разі можу буті надійною, коли забезпечується збалансування по портфелю между договорами, Які закінчуються, и тимі, что укладаються, коли вірівнюється Ризик между видами страхування, коли забезпечується оптімальне співвідношення между доходом та ризико по портфелю ТОЩО. Саме тоді можна Впевнена Говорити, что Фінансовому стану страховика НЕ ??загрожують непередбачені Великі виплати чі банкрутство І що компанія зможите Повністю та в рядків відповісті по взятих на себе зобов язань.
Проводячі адаптацію Розглянуто підходів до оптімізації Структура страхового портфелю та патенти врахуваті дві основні аспекти. З однієї боку, вінікає необходимость использование таких параметрів як мінімізація ризико збітковості, Досягнення максимально допустимого уровня дохідності, забезпечення цілісності складових елементів портфелю (сума часток відів страхування дорівнює" 1"). У тій же годину, з Іншої Сторони актуальності набуває ідентифікація параметрів, Які характеризують спеціфіку страхової діяльності: Досягнення середньої імовірності Настанов страхових віпадків в цілому за страховим портфелем уровня НЕ более 0,5; забезпечення встановленного достаточно уровня платоспроможності; формирование однорідного страхового портфелю.
Визначи предметної області задачі относительно оптімізації Структура страхового портфелю за рахунок операцій перестрахування, Важлива значення набуває концептуальна постановка задачі та розробка на ее Основі послідовності етапів розв язання. Віходячі з цього, та патенти, провести:
Визначення проблеми, яка в межах даного дослідження Полягає в недостатньому Рівні Фінансової стійкості страховиків.
ідентифікація мети. Тобто, среди альтернативних варіантів часток шкірного увазі страхування (что формують страховий портфель) вибір таких, Які б дозволили НЕ лишь оптимізувати структуру портфеля страхової компанії, но ї надаті можлівість Забезпечити стійкість страховика. Формалізація даної мети предполагает вибір крітерію, Яким Виступає мінімізація ризико збітковості.
Деталізація візначеної мети дослідження в розрізі конкретних завдань, Які потребують вирішенню. Зважаючі на Особливостігри дослідження поставлені задачі будут віступаті основою формировани...
