/b>
Реалізація цього методу передбачає розробку так званих сценаріїв розвитку проекту в базовому і найбільш небезпечних варіантах для яких учасників проекту.
Проект вважається стійким і ефективним, якщо в усіх розглянутих ситуаціях інтереси учасників дотримуються, а можливі несприятливі наслідки усуваються за рахунок створених запасів і резервів або відшкодовуються страховими виплатами.
Точка беззбитковості.
Одним з найбільш важливих показників цього типу є точка беззбитковості, характеризує обсяг продажів, при якому виручка від реалізації продукції збігається з витратами виробництва.
Коригування параметрів проекту.
Можлива невизначеність умов реалізації проекту може враховуватися також шляхом коригування параметрів проекту і застосовуваних у розрахунку економічних нормативів заміни їх проектних значень на очікувані.
Формалізований опис невизначеності.
Найбільш точним (але і найбільш складним з технічної точки зору) є метод формалізованого опису невизначеності. Стосовно до видів непевності найчастіше зустрічається при оцінці інвестиційних проектів, цей метод включає наступні етапи:
- опис усієї множини можливих умов реалізації проекту у формі відповідних сценаріїв або моделей;
- перетворення вихідної інформації про факторах невизначеності в інформацію про можливості окремих умов реалізації і відповідних показників ефективності або про інтервали їхньої зміни;
- визначення показників ефективності проекту в цілому з урахуванням невизначеності умов його реалізації показників очікуваної ефективності.
Основними показниками, використовуваними для порівняння різних інвестиційних проектів (варіантів проекту) і вибору кращого з них, є показники очікуваного інтегрального ефекту Еож (Економічного - на рівні народного господарства, комерційного - на рівні окремого учасника).
Якщо ймовірності різних умов реалізації проекту відомі, то очікуваний інтегральний ефект розраховується за формулою математичного очікування:
В
де Еож - очікуваний інтегральний ефект проекту;
Еi - інтегральний ефект при i-му умови реалізації;
Pi - ймовірність реалізації цього умови.
Аналіз сценаріїв розвитку
Найменш трудомістким методом формалізованого описи невизначеності є аналіз можливих сценаріїв розвитку. Перевагою цього методу є те, що він дозволяє оцінити одночасний вплив декількох параметрів на кінцеві результати проекту через ймовірність настання кожного сценарію.
Дерево рішень
Побудова дерева рішень зазвичай використовується для аналізу ризику проектів, що мають доступне для огляду кількість варіантів розвитку. Аналітику проекту, здійснює побудова дерева рішень, необхідно мати достатньо інформації, щоб представляти можливі сценарії розвитку проекту з урахуванням ймовірності і часу їх настання.
Метод Монте-Карло.
Методом формалізованого опису невизначеності, використовуваним в найбільш складних для прогнозування проектах, є метод Монте-Карло. Він заснований на застосуванні імітаційних моделей, що дозволяють створити безліч сценаріїв, які узгоджуються із заданими обмеженнями на вихідні змінні.
4.4 Методи зниження ризику
• розподіл ризику між учасниками проекту (передача частини ризику соисполнителям),
• страхування,
• резервування коштів на покриття непередбачених витрат,
• нейтралізація приватних ризиків,
• зниження ризиків у плані фінансування.
Розподіл ризику
Практично розподіл ризику реалізується в процесі підготовки плану проекту та контрактних документів. При цьому слід пам'ятати, що чим велику ступінь ризику учасники проекту збираються покласти на інвесторів, тим важче буде їх (інвесторів) знайти. Тому учасники проекту повинні в процесі переговорів з інвестором проявляти максимальну гнучкість щодо того, яку частку ризику вони згодні на себе прийняти.
Для кількісного розподілу ризику в проектах можна використовувати модель, що грунтується на т.зв. дереві рішень
Страхування ризику.
Страхування ризику є, по суті, передача певних ризиків страхової компанії. Зазвичай це здійснюється з допомогою майнового страхування і страхування від нещасних випадків.
Резервування коштів
Резервування коштів на покриття непередбачених витрат являє собою спосіб боротьби з ризиком, передбачає встановлення співвідношення між потенційними ризиками, які впливають на вартість проекту, і розміром витрат, необхідних для подолання збоїв у виконанні проекту.
Наступний крок полягає у визначенні структури резерву на покриття непередбачених витрат. При цьому розрізняють два підх...
