- методи аналізу ефективності вкладень у цінні папери;
- створення резервів для покриття можливих збитків;
- хеджування - Страхування контрактів від несприятливої вЂ‹вЂ‹зміни цін, що передбачає поставки цінних паперів у майбутньому за фіксованими цінами (опціонні і ф'ючерсні контракти) та ін
З погляду своєчасності прийняття рішення щодо попередження можливих втрат розрізняють такі форми управління ризиками: активна, адаптивна, консервативна (пасивна).
- Активна форма управління факторами ризику означає максимальне використання наявної інформації і засобів управління для мінімізації ризиків. При цій формі управління управляючі дії визначають чинники та події господарської життя.
- Адаптивна форма управління факторами ризику будується як би на принципі вибору В«меншого з зол В», на принципі адаптації до сформованій обстановці. При цій формі управління управляючі дії виконуються в ході здійснення господарської операції. У цьому випадку запобігається лише частина збитку. p> - Консервативна форма управління факторами ризику означає, що керуючі впливу запізнюються. Ризикове подія настала, збиток від нього невідворотний і поглинається господарюючим суб'єктом. У даному випадку управління спрямоване на локалізацію збитку, нейтралізацію його впливу на інші події.
Диверсифікація портфеля цінних паперів. Основними видами ризику, яким піддаються портфелі цінних паперів, є несистематичний і систематичний ризики.
Несистематичний (Діверсіфіціруемий) ризик визначається глобальними обставинами, що не залежними від інвестора і емітента. До таких обставин можна віднести політичні події на рівні країни і на міжнародному рівні, зміни законодавства, економічні реформи і т.д.
Систематичний (Недіверсіфіціруемий) ризик визначається факторами, пов'язаними з діяльністю підприємства-емітента та змінами ринкової кон'юнктури: зниженням ділової активності в національній економіці, регіоні, галузі діяльності; інфляцією, супроводжується неухильним зростанням цін і зниженням купівельної спроможності грошей; зміною банківських відсотків, податкових та митних ставок, введенням квот і обмежень на господарські операції і т.п.
З допомогою портфельного управління може бути скорочений лише діверсіфіціруемий ризик.
Диверсифікація - Розподіл інвестицій між різними типами цінних паперів і компаніями, відносяться до різних галузей.
Практика показує, що зі збільшенням кількості видів цінних паперів у портфелі зменшується ризик інвестицій. Це відбувається тому, що в портфель включаються цінні папери, слабокоррелірованние між собою, тільки в цьому випадку можливе зниження ризику.
При диверсифікації ризик портфеля знижується тільки до певного рівня, нижче якого шляхом диверсифікації ризик зменшити не можна.
Хеджування фондового ризику. Для нейтралізації несприятливих коливань кон'юнктури ринку цінних паперів поряд з перерахованими вище методами ба...
