погашення (Дні) DSO=X% (10днів) + Y% (30днів) + .... + Z% (прежде 60днів) X, Y, ... Z - процентна співвідношення споживачів, Які отримай товари (послуги) надані у кредіт5Середній денний продажADS=AS/360ADS - середній денний продажів; AS - летний продажів. 6Перевірка результатів 7Порівняння природного уровня дебіторської заборгованості з фактичність ее розміром
Джерело: власне опрацювання на підставі [98, С.26]
управлінського учета Атрілл Пітер, МакЛейні Едді [6, c.372-373] обґрунтовують ВИНИКНЕННЯ у ДІЯЛЬНОСТІ компаний трьох мотівів володіння Копійчаної Кошта: мотив, пов «язаний з угідь (напрямків на удовольствие ЩОДЕННИЙ потреб ПІДПРИЄМСТВА) , мотив передбачуваності (необхідній для Виконання підпріємством зобов »язань у випадка НЕ ??передбачуваності подій), спекулятивний мотив (обумовлюється Бажанов ПІДПРИЄМСТВА за сприятливі умів отрімуваті прибуток). Російський Дослідник проблем фінансового менеджменту, доктор Економічних наук І.О. Бланк, віділяє Чотири види залишків копійчаних коштів. Це операційний (трансакційній) (призначеня для забезпечення підпріємством поточних платежів), страховий (резервний) (формується на випадок забезпечення платежів за потокової зобов'язаннями в разі відсутності коштів), інвестиційний (спекулятивний) (утворюється з метою Здійснення короткостроковіх ФІНАНСОВИХ вкладень), компенсаційній (являє собою копійчану суму, яка Постійно зберігається на своєму поточному Рахунку предприятие за Вимогами банку) [11, с.367]. Вітчізняні досліднікі М.І. Савлук, А.М. Мороз, М.Ф. Пуховкіна у своїй праці «Гроші та кредит» обґрунтовують СУТНІСТЬ трьох мотівів попиту на гроші: трансакційній (операційний) мотив, мотив завбачлівості, спекулятивний мотив [39, с.118].
У процесі управління Копійчаної Кошта ВАЖЛИВО Показники є цикл копійчаного потоку (cash flow cycle). Під ним розуміють різніцю между операційнім циклом та періодом обороту кредіторської заборгованості. Метою управління Копійчаної Кошта на Основі такого підходу є СКОРОЧЕННЯ трівалості циклу копійчаного потоку (Ц р. п .) . Ее можна розрахуваті за Наступний формулами:
або (1.1)
(1.2.)
де - середня трівалість обороту запасів;
- середня трівалість обороту дебіторської заборгованості;
- середня трівалість кредіторської заборгованості;
- середній ОБСЯГИ запасів;
- середній ОБСЯГИ дебіторської заборгованості;
- середній ОБСЯГИ кредіторської заборгованості;
- число днів в плановому періоді;
- ОБСЯГИ відвантаженої ПРОДУКЦІЇ;
- ОБСЯГИ запасів витраченного у ВИРОБНИЦТВІ;
- собівартість реалізованої ПРОДУКЦІЇ.
Як Бачимо, цикл копійчаного потоку поклади від оборотності запасів, дебіторської та кредіторської заборгованності. Отже, інструментамі его СКОРОЧЕННЯ є Прискорення виробничого циклу, Прискорення поверненості дебіторської заборгованості та Підвищення можливіть Отримання відстрочкі в погашенні кредіторської заборгованості. У свою черго, подовжений циклу копійчаного потоку виробляти до Збільшення витрат фінансування суб'єкта господарювання. Для ОЦІНКИ таких витрат Ченг Ф. Лі та Дж. Фіннерті предлагают застосовуваті відсоток по короткостроковому фінансуванню [78, с.486]. Формулу розрахунку витрат фінансування циклу копійчаного потоку ( В ц. Р. п .) Можна пре...
