Теми рефератів
> Реферати > Курсові роботи > Звіти з практики > Курсові проекти > Питання та відповіді > Ессе > Доклади > Учбові матеріали > Контрольні роботи > Методички > Лекції > Твори > Підручники > Статті Контакти
Реферати, твори, дипломи, практика » Статьи » Підвищення організаційно-економічної стійкості малого підприємства на основі його техніко-економічного аналізу

Реферат Підвищення організаційно-економічної стійкості малого підприємства на основі його техніко-економічного аналізу





кладено план-прогноз продажів, що включає в себе надходження від здачі вільних площ в оренду під торгівлю промисловими товарами, а також надходження від торгівлі супутніми товарами в супермаркеті.

Вартість орендної плати - 500 дол. за 1/рік на всіх періодах моделювання залишається незмінною. Коефіцієнт завантаження приміщень прийнятий рівним 100%.

Розмір надходжень від торгівлі порівняно з їх середнім розміром за 2012 р лінійно збільшується на 320% протягом 2013 Далі обсяг надходжень від торгівлі продовольчими товарами в асортименті відносно постійний, а їх приріст в грошовій масі надходжень здійснюється з урахуванням прогнозу рівнів інфляції по роках (рис. 3.1).


Рис. 3.1. Реальні і прогнозні рівні інфляції по роках


Для організації супермаркету в першому півріччі 2014 проводиться реконструкція торгових приміщень. Вартість реконструкції - згідно об'єктової кошторисі в сумі 45 тис. Дол.

Викуп торгових приміщень здійснюється в 2014 р за 772 тис. дол. з оплатою в розстрочку. Авансовий платіж по лізингу становить 30% від вартості торгового устаткування.

Термін розрахунків по лізингу - 2 роки. Загальна сума - 132,5 тис. Дол.

Пропорційно надходженням від торгівлі збільшуються змінні витрати на закупівлю продаваних в супермаркеті продовольчих і супутніх товарів.

Величина торгової націнки становить 25% від закупівельної ціни товару.

Зважаючи на необхідність формування постійного штату для організації торгівлі заробітна плата виробничо-торгового персоналу враховується в складі постійних витрат [49, с. 214].

Постійні витрати збільшуються щорічно на 10 ... 5% на рік, що приблизно відповідає прогнозним темпам інфляції, показаним на рис. 3.2.

Орендна плата сплачується в пропорції від погашення боргу по викупу торгових приміщень у розстрочку.

Результати моделювання грошових потоків з урахуванням плану надходжень і витрат з таблиці 3.1. Розрахунок NPVd проведений для коефіцієнта дисконтування, визначеного в сценарії моделювання. Моделювання показало наступне.

Для забезпечення достатності обігових коштів у першому періоді моделювання виявлена ??необхідність залучення банківського кредиту в сумі 150 тис. дол. з виплатою в першому і другому періодах моделювання. Процентна ставка (20% річних) значно перевищує ставку рефінансування ЦБ РФ (8,25% річних), проте відповідає граничним ставками пропозиції комерційних банків.

Ставки податку з обороту та податку на майно взяті з урахуванням нормативів чинного законодавства, ставка ПДВ визначена з урахуванням моделі реалізації продукції за надходжень від оренди і торгівлі, а також з урахуванням відшкодування за оплачену продукцію і ставки орендної плати.

На прибуток, оголошується за результатами господарської діяльності, нараховується діюча ставка податку на прибуток, а прибуток після оподаткування розподіляється у вигляді дивідендів між власниками підприємства (або інвесторами) [38, с. 159].

Поточний чистий дисконтований дохід, для Kд=14% склав PVd=1267 тис. дол.


Таблиця 3.1 - Результати моделювання грошових потоків

Год2014201520162017ІтогоКвартал/полугодіе1-2 кв.3-4 кв.1-2 кв.3-4 кв.1-2 кв.3-4 кв.1-2 кв.3-4 кв. Залишок коштів, тис. дол. на початок t-го кварталу? NCF (t - 1) 075227227272294313277Поступленія, тис. долл.1. Від здачі приміщень в аренду2502502502502502502502502 0002. Від торгівлі товарами в супермаркете8401 8902 5752 6542 6292 6292 6162 61618 4503. Кредити та інвестіціі150150Ітого поступленій1 2402 2153 0533 1313 1513 1733 1793 14320 600Затрати, тис. Долл.1. Викуп торгових помещеній4003727722. Реконструкція під супермаркет45453. Лізинг торговельного оборудованія40404. Змінні витрати (оплата товарів) 6721 5122 0602 1242 1032 1032 0932 09314 7605. Постійні затрати1952071521371061091121141 1316. Амортизація обладнання по лізінгу17171717171717171327. Платежі за лізинг оборудованія282828281118. Відсотки по кредиту (20% річних) 1810289. Погашення кредіта708015010. Прибуток до распределенію4504505005001 90011. Податки: з обороту, на майно, НДС811351701831821821811811 29312. Податок на прибуток (20% від ст. 10) 10810812012045613. Дивіденди учредітелям3423423803801 444Ітого затрат1 1651 9872 8262 8602 8572 8602 9022 90520 361 Залишок коштів, тис. Дол., На кінець t-го кварталу? NCF (t) 75227227272294313277239Проверка розрахунків при моделюванні: 20 600Текущій грошовий - 80поток зобов'язань NCF1 (t) Кумулятивний грошовий потік NCF2 (t) - 643350664257831 1 801 5761 576Чістий дохід PV (t) (ст.6 і ст.13) і чистий дисконтований дохід NPVdЧістий дохід NPV (t) PVd171717173593593973971 040Расчет відсотків за фінансовими обязательствамГод2014201520162017ІтогоКвартал/полугодіе1-2 кв.3-4 кв.1-2 кв.3-4 кв.1-2 кв.3-4 кв.1-2 кв.3-4 кв.Сумма кредиту, тис. долл.150,0150,0Ставка,% в день (365 днів , 20% рік) 0,05480,05480,05480,05480,05480,05480,05480,0548Ко...


Назад | сторінка 18 з 23 | Наступна сторінка





Схожі реферати:

  • Реферат на тему: Організація торгового сервісу в роздрібній торгівлі і його вплив на результ ...
  • Реферат на тему: Порядок обчислення податку на прибуток організацій торгівлі на прикладі ЗАТ ...
  • Реферат на тему: Прибуток організації торгівлі, її формування і розрахунок
  • Реферат на тему: Процентна і облікова ставки кредиту. Процентна ставка дисконтування
  • Реферат на тему: Прибуток підприємства торгівлі