і активи підприємства ТОВ «Сільгосптехніка» за 2010 - 2012 р.р., тис. руб.
Показатель201020112012Сумма, тис. руб.Сумма, тис. руб.Сумма абсолютного відхилення, тис. руб.Темп приросту,% Сума, тис. руб.Сумма абсолютного відхилення, тис. руб.Темп приросту,% Необоротні активи, всего64 542,5074 617,19+ 10 074,69+ 15,6172 141,69- 2 475,50- 3,32Оборотние активи, всего38 614,4639 540,10+ 925,63+ 2,4034 243, 24- 5 296,86- 13,39Долгосрочние зобов'язання ------- Короткострокові обязательства67 755,7170 171,20+ 2 415,49+ 3,5669 842,62- 0,47- 0,47Прочіе короткострокові зобов'язання і резерви майбутніх расходов0,003 002,37+ 3 002,370- 3 002,3700Сумма чистих актівов35 401,2543 986,09+ 8 584,84+ 24,2536 542,31- 7 443,75- 16,92Сумма статутного капітала1 0001 0000,0001 0000,000Превишеніе суми чистих активів над сумою статутного капіталу + 34 401,25+ 42 986,09+ 8 584,84+ 24,2535 542,31- 7 443,75- 16,92
За даними таблиці 7 видно, що сума чистих активів має позитивне значення, це говорить про те, що підприємство ТОВ «Сільгосптехніка» вдало нарощує свої початкові внески в статутний капітал і раціонально використовує свої фінансові ресурси.етап: на даному етапі оцінюється достатність власних фінансових ресурсів.
Визначимо загальну потребу у фінансових ресурсах:
П ОФР=(П к * У ск)/100 - СК н + П р, (20)
де П ОФР - загальна потреба у власних фінансових ресурсах підприємства в планованому періоді;
П к - загальна потреба в капіталі на кінець планового періоду;
У ск - планований питома вага власного капіталу в загальній його сумі;
СК н - сума власного капіталу на початок планованого періоду;
П р - сума прибутку, що спрямовується на споживання в плановому періоді.
П ОФР=(114 157,29 * 70)/100 - 36 542,31=43 367,79 тис. руб.
Загальна потреба охоплює необхідну суму власних фінансових ресурсів і становить 43 367,79 тис.руб. Це дуже багато і залежить від того, що потреба в капіталі висока і не співпадає з реальним його кількістю.
На наступному етапі аналізуємо забезпечення максимального обсягу залучення власних фінансових ресурсів за рахунок внутрішніх джерел. Основні джерела формування власних фінансових ресурсів - це чистий прибуток (у 2010 р - 19 842,36 тис.руб., В 2011 р - 21 487,87 тис.руб., В 2012 р - 25 486,13 тис. руб.) і амортизаційні відрахування (у 2010 р - 2 456,95 тис.руб., в 2011 р - 2 154,86 тис.руб., в 2012 р - 2 030,46 тис. руб.).
ПП + АТ? СФР макс, (21)
486,13 + 2 030,46=27 516,59 тис. руб.
Таким чином, максимальна сума власних фінансових ресурсів, сформованих за рахунок власних внутрішніх джерел дорівнюватиме 27 516,59 тис. руб. дана сума повинна становити не менше 50 - 80%, що не відповідає показання бухгалтерського балансу ТОВ «Сільгосптехніка».
Розрахуємо загальну потребу у фінансових ресурсах:
СФР зовн=П СФР - СФР вн, (22)
де П СФР - загальна потреба у власних фінансових ресурсах підприємства в стратегічному періоді;
СФР вн - сума власних фінансових ресурсів, планованих до залучення за рахунок внутрішніх джерел.
СФР зовн=43 367,79 - 27 516,59=15 851,20 тис. руб ..
Розглянемо вартість залучення власного капіталу за рахунок різних джерел:
Розрахунок вартості власного капіталу здійснюється за формулою 12:
=R + bt * (Rm - R) + x + y + f, (23)
де РЗК - ціна позикового капіталу; ЗК - частка позикового капіталу в структурі капіталу;
РСК - ціна власного капіталу; СК - частка власного капіталу в структурі капіталу.
РСК=(6 - 1,3)/(1 + 1,3) + 0,35 * (6,11 - 2,28) + 0,54 + 1,18=13,21%.
Проаналізуємо ефективність використання позикових коштів за формулою:
об.ЗК=Виручка/ЗК, (28)
Коб ЗК 2010=185 458,71/67 755,71=2,74;
Коб ЗК 2011=298 640,36/67 168,73=4,45;
Коб ЗК 2012=328 439,75/69 842,62=4,70.
Збільшення цього показника в динаміці свідчить, про поліпшення платоспроможності підприємства за свої борговими зобов'язаннями і скорочення покупок з відстрочкою платежу.
Зіставимо динаміку коефіцієнта оборотності позикового капіталу з динамікою коефіцієнта оборотності власного капіталу:
До об.ЗК=Виручка/К об.СК, (29)
До об.СК 2010=211 486,42/(26 451,23 + 35 401,25) * 0,5)=6,84;
До об.СК 2011=342 654,74/(35 401,25 + 43 986,08) * 0,5)=8,63;
До об.СК 2012=...
