Реферат Характеристика і застосування ризик (САРМ, АРТ)

d>

37,60

11

790,82

42,63

0,59

-0,28

-0,17

0,35

12

757,12

43,5

-4,26

2,04

-8,70

18,16

СУМА

16,84

7,12

199,27

182,30

2. Визначимо бета-коефіцієнт акції:

;

В 

3. Визначаємо параметр представляє неринкове становить дохідності активу А:

В В 

4. Підставляємо знайдені значення в лінійну регресійну модель CAMP:

В В 

При підстановці отримуємо такі значення:

R (At)

R (Jt)

0,52

1,34

1,65

2,29

-0,81

0,23

-6,54

-4,57

1,16

1,88

5,38

5,42

2,04

2,61

7,67

7,34

-3,65

-2,15

6,23

6,13

-0,37

0,59

-6,16

-4,26

5. Будуємо графік лінії SML для акції А.

В 

Задача 4

В 

Поточна ціна акції В становить 65,00 (S). Вартість тримісячного опціону "колл" з ціною виконання 60,00 (X) дорівнює 6,20. Стандартне відхилення по акції У одно 0,18 (s). Безризикова ставка становить 10% (r). p> Визначте справедливу вартість опціону. Чи вигідно здійснювати купівлю опціону?

Рішення

1. Вартість опціону "колл" визначається за м...