за постачання матеріалів і комплектуючих виробів, умов реалізації продукції (в кредит, з авансовими платежами), а також умов формування виробничих запасів.
У прогноз руху грошових коштів не включається амортизація, хоча амортизаційні відрахування відносяться до розряду калькуляційних витрат; але вони не уявляють собою грошове зобов'язання. У дійсності нарахована сума амортизації залишається на рахунку підприємства, поповнюючи залишок ліквідних засобів. Всі значення в прогнозі відображаються з урахуванням ПДВ, платежі з продажу та прямим витратам відображаються на момент фактичного здійснення платежів.
Відповідно трьом найважливіших сфер діяльності підприємства - операційної або виробничої, інвестиційної та фінансової - прогноз руху грошових засобів складається з трьох розділів:
1) Кеш-фло від поточної основної (виробничої) діяльності;
2) Кеш-фло від інвестиційної діяльності;
3) Кеш-фло від фінансової діяльності.
Основна поточна (виробничо-господарська) діяльність - Головним джерелом грошових коштів від основної діяльності підприємства є грошові кошти, отримані від покупців і замовників. Використовуються грошові кошти на закупівлю та розміщення товарно-матеріальних запасів, виробництво, реалізацію готової продукції, виплату грошей постачальникам, виплату заробітної плати та сплату податків, штрафів і т.д. Виробнича діяльність, як правило, є основним джерелом прибутку підприємства, а позитивні потоки грошових коштів, що виникають в результаті цієї діяльності, можуть використовуватися для розширення виробництва, виплати дивідендів або повернення банківського кредиту, тобто в інших двох сферах.
Інвестиційна діяльність - у цій сфері зосереджені грошові потоки від придбання та продажу основних засобів, нематеріальних активів, цінних паперів і інших довгострокових фінансових вкладень, надходження і сплати відсотків по позиками, від повторної реалізації власних акцій і т. п.
Фінансова діяльність - в якості надходжень тут враховуються: вклади власників Підприємства, акціонерний капітал, довгострокові і короткострокові Позики, відсотки за вкладами, позитивні курсові різниці, в якості виплат - погашення позик, дивіденди і т.д. Фінансова діяльність на підприємстві ведеться з метою збільшення його грошових коштів і служить для фінансового забезпечення виробничо-господарської діяльності.
Залишок грошових коштів на рахунку (баланс готівки) використовується підприємством для виплат, на забезпечення виробничої діяльності наступних періодів, інвестицій, погашення позик, виплати податків і особисте споживання.
Слід відзначити, що баланс готівки на кінець періоду не повинен бути негативним у будь-який період здійснення проекту, так як від'ємне значення показує дефіцит бюджету проекту або, іншими словами, недостатність грошових коштів на рахунках і в касі підприємства.
Отже, головне завдання прогнозу потоку готівкових коштів - перевірити синхронність надходження і витрачання грошових коштів, а значить, перевірити майбутню ліквідність підприємства.
Прогноз руху грошових коштів є основним документом, призначеним для визначення потреби в капіталі, вироблення стратегії фінансування підприємства, а також оцінки ефективності його використання.
Методи фінансового прогнозування:
Фінансове прогнозування може здійснюватися з використанням прямого або непрямого методів прогнозування. У практиці бізнес-планування застосовуються обидва ці методу. Однак Міжнародний комітет зі стандартів бухгалтерського обліку рекомендує використовувати прямий метод складання планових фінансових документів.
Прямий, так званий бюджетний метод отримав переважне використання в бізнес-плануванні. Він вважається більш складним, але і більш інформативним. Прогнозування здійснюється на підставі системи планових таблиць і грошових потоків.
На практиці даної метод часто реалізується за допомогою спеціальних комп'ютерних програм для розрахунку фінансової частини бізнес-плану.
Складність і висока трудомісткість складання прогнозних фінансових документів з використанням прямого методу сприяють досить широкому застосуванню в практиці бізнес-планування непрямого методу фінансового прогнозування.
Більшість модифікацій непрямого методу прогнозування грунтується на ув'язці різних статей звіту про прибутки і збитки та балансу активів і пасивів підприємства з обсягом продажу продукції (товарів, робіт, послуг).
Фінансова оцінка - оцінка фінансової спроможності проекту передбачає проведення аналізу фінансового стану підприємства протягом планованого періоду. Аналіз проводиться на основі даних прогнозу фінансової звітності підприємства. p> Фінансова оцінка проекту включає розрахунок і аналіз основних показників фінансово-економічного стану підприємства.
При прогнозуванні фінансово-економічного стану Підприємства за проектом дають оцінку форми економічного зростання, hi на фінан...
