рьома основних групам. З терміном оплати 30 днів на суму 112 267,1 руб., З терміном оплати 60 днів - 3090 833,1 руб. і з терміном оплати 90 днів - 68 468,95 руб.
Зробимо розрахунок розмірів фінансування за програмою реверсивного факторингу (таблиця 3.3).
Таблиця 3.3 - Розрахунок розмірів фінансування
Група підприємств по терміну погашеніяЗадолженность, тис. руб.Срок погашення заборгованості, дніРазмер фінансування, тис. руб.Коміссіонное винагорода банку, тис. руб.Оставшаяся частина виплат підприємству, після погашення дебіторами заборгованості, тис. руб.від 0 до 30 дней112267,130112270,001032,88113302,88от 30 до 60 дней3090833,1603090834,0056871,353147705,35от 60 до 90 дней68468,959068469,001889,770358,7
Короткострокова заборгованість ТОВ «Будматеріали» у розмірі 3271 тис. руб. на 2013 р пройде за договором факторингу з умовами: комісія за фактор - 11% річних від загальної суми.
У результаті проведеного заходу, за рахунок прискорення оборотності, скоротиться потреба в кредитних ресурсах, збільшиться кількість оборотів оборотних коштів підприємства, а виробничий цикл скоротиться.
Складемо прогнозний баланс активів і пасивів ТОВ «Будматеріали» і визначимо потреба в зовнішньому фінансуванні на основі такої інформації:
. Обсяг продажів 2013 склав - 55918 тис. Руб.
. Переважна частина запасів підприємства - товари на складі.
. ТОВ «Будматеріали» очікує збільшення обсягу продажів на 20%, прискорення дебіторської заборгованості на 5%, зниження матеріальних витрат у розрахунку на одиницю продукції на 2%.
. Збільшення обсягу продажів обумовлене зростанням фізичного обсягу продажів.
. У прогнозний баланс закладається 10-відсотковий рівень рентабельності продажів по чистому прибутку і норма виплати дивідендів 45% чистого прибутку.
. Збільшення обсягу продажів не вимагає зростання необоротних активів.
Вихідний балансовий звіт ТОВ «Будматеріали» представлено в таблиці 3.4.
Таблиця 3.4 - Вихідний баланс ТОВ «Будматеріали» за 2012 - 2013 роки., тис.руб.
Найменування показателяНа 31 грудня 2013 р.на 31 грудня 2014 г.АКТІВI. Необоротні АКТІВИОсновние средства27892462Прочіе необоротні актівиІтого по розділу I27892462Окончаніе таблиці 3.4II. ОБОРОТНІ АКТІВИЗапаси1901715703Налог на додану вартість по придбаних ценностям9899Дебіторская задолженность3271246 Розрахунки з покупцями і заказчікамі3271245 Розрахунки по соціальному страхованію1Фінансовие вкладення (за винятком грошових еквівалентів) Грошові кошти та грошові еквіваленти8141013Прочіе оборотні актівиІтого по розділу II2320017061БАЛАНС2598919523ПАССІВIII. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИУставний капітал (складеного капіталу, статутний фонд, вклади товаришів) 1010Нераспределенная прибуток (непокритий збиток) 95387877Ітого по розділу III95487887IV. ДОВГОСТРОКОВІ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемние средстваПрочіе обязательстваІтого по розділу IVV. КОРОТКОСТРОКОВІ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемние средства113859385Кредіторская задолженность50562251 Розрахунки з постачальниками і заказчікамі4795309 Розрахунки за податками і сборам3070 Розрахунки з персоналом з оплате152143 Розрахунки з підзвітними ліцамі791729Прочіе обязательстваІтого по розділу V1644111636БАЛАНС2598919523
Побудова прогнозного балансу:
а) Визначимо прогнозну величину грошових коштів. Грошові кошти змінюються пропорційно росту обсягу продажів:
* 1,2=978 тис. руб.
б) Визначимо індекс зміни дебіторської заборгованості Iдз за ф. (25).
, (25)
де Iоп - індекс обсягу продажів; КобДЗ - індекс коефіцієнта оборотності дебіторської задолженності.дз=1,2/1,05=1,14.
Прогнозне значення дебіторської заборгованості складе:
· * 1,14=3 729 тис. руб.
- 3 271=458 тис.руб.
В результаті передачі дебіторської заборгованості за договором факторингу компанії ЗАТ «Російська факторингова компанія», дебіторська заборгованість скоротитися до 458 тис.руб.
в) Визначимо індекс зміни запасів. З огляду на те, що переважна частина запасів - це товари на складі, всю базисну балансову величину запасів без великої похибки можна розрахувати, виходячи з темпу зміни витрат. Індекс зміни витрат, Iз, визначимо за формулою (26).
з=iоп * IЗуд, (26)
де IМЗ уд - індекс питомих матеріальних витрат
Iмз=1,2 * 0,98=1,18.
Величина запасів складе: 19017 * 1,18=22440 тис. руб.
