ивності діяльності організації. Динаміка окремих груп пасивів призвела до змін у структурі джерел коштів організації. На кінець року найменшу частку в них складають капітал і резерви - 31,14%, і ця частка скоротилася в порівнянні з початком аналізованого періоду на 14,29 пункту. Одночасно зросла частка короткострокових зобов'язань - з 54,57 до 68,86 пункту. Позитивною ознакою є те, що оборотні активи організації перевищують короткострокові зобов'язання, що свідчить про здатність погасити заборгованість перед кредиторами.
Порівняння власного капіталу і необоротних активів дозволило виявити наявність у організації власного оборотного капіталу як на початок, так і на кінець року, що свідчить про достатню фінансової стійкості організації.
Ліквідність балансу - таке співвідношення активів і пасивів, яке забезпечує своєчасне покриття короткострокових зобов'язань оборотними активами. Оцінка ліквідності балансу ТОВ «Налюн» наведена в таблиці 4.
Таблиця 4 - Оцінка ліквідності балансу ТОВ «Налюн» за 2011 р в тис. р.
АктівиПассівиПлатежний надлишок (+) або нестача (-) угруповання активів за ступенем ліквідностікод рядки балансана Початок року Кінець годагруппіровка пасивів по терміновості погашеніякод рядки балансана початок року Кінець року Початок року Кінець годаА1 - найбільш ліквідні актіви250 + 26011510П1 -найбільш термінові обязательства620 +630 6608181 214-703-1 204А2 - швидко реалізовані актіви240 + 27080701П2 - короткострокові пассіви610 - + 80 + 701А3 - повільно реалізовані актіви210 + 220 + 2 301 046864П3 - довгострокові пассіви590 - + +1046 + 864А4 - важко реалізовані актіви190258188П4 - постійні пассіви490 +640 650681549-423-361Баланс3001 4991 763Баланс7001 4991 763-- Джерело: звіт з фінансово-господарської діяльності ТОВ «Налюн» за 2009-2011 рр.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки відповідних груп активів і пасивів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо одночасно виконуються наступні умови: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.
З отриманих даних випливає, що баланс організації не є абсолютно ліквідним. Зокрема, вона розташовує платіжним надлишком як на початок, так і на кінець звітного року по другій і третій групі активів і пасивів внаслідок відсутності позик і кредитів. Разом з тим у організації спостерігається недолік найбільш ліквідних активів, про що свідчить від'ємна різниця між першою групою активів і пасивів. Порівняння четвертої групи активів і пасивів дозволяє встановити наявність у ТОВ «Налюн» власного оборотного капіталу, що є необхідною умовою фінансової стійкості організації.
Слід зазначити, що до кінця аналізованого року значення співвідношень між окремими групами активів і пасивів організації погіршуються. Зокрема, збільшується платіжний недолік по першій групі, зменшується платіжний надлишок по третій групі, а також зменшується значення власного оборотного капіталу.
Поточна платоспроможність організації оцінюється за допомогою ко
Таблиця 5 - Оцінка платоспроможності ТОВ «Налюн»
Показатель2010 год2011 придатна Початок року Кінець годаізмененіе (+, -) на початок року кінець годаізмененіе (+, -) 1Коеффіціент абсолютної ліквідності0,1390,141 + 0,0020,1410,008-0,1332Коеффіціент критичної ліквідності0,1390,199 + 0,0600,1990,214 + 0,0153 Коефіцієнт поточної ліквідності1,5291,517-0,0121,5171,297-0,220 Джерело: звіт з фінансово-господарської діяльності ТОВ «Налюн» за 2009-2011 рр.
З розрахунків, представлених в таблиці 6, випливає, що на початок 2011 року ТОВ «Налюн» за рахунок наявних грошових коштів (короткострокові фінансові вкладення відсутні) в змозі погасити тільки 14,1% своїх короткострокових зобов'язань, а на кінець 2011 року - ще менше (0,8%). Навіть якщо організація отримає гроші від дебіторів, то на кінець 2011 року вона не зможе розплатитися за всіма своїми боргами (коефіцієнт критичної ліквідності на кінець 2011 року склав 0,214). У той же час, у разі реалізації запасів, у організації виникне на ту ж дату запас коштів для погашення короткострокових зобов'язань (коефіцієнт поточної ліквідності - 1,297). Таким чином, слід зазначити, що у ТОВ «Налюн» спостерігається недолік абсолютно ліквідних активів. До кінця 2011 року відбувається збільшення дебіторської заборгованості, що сприяє зростанню коефіцієнта критичної ліквідності. Однак основним джерелом покриття короткострокових зобов'язань є запаси. Їх скорочення призвело до зниження коефіцієнта поточної ліквідності з 1,517 до 1,297. В цілому поточна платоспроможність ТОВ »Налюн» до кінця 2011 року знизилася.
Аналіз чистого прибутку наведено в таблиці 6.
Таблиця 6 - Динаміка факторів формування чистого прибутку ТОВ «На...
