лютні фінансові показники характеризують:
необхідні для діяльності матеріальні оборотні кошти (запаси і витрати);
можливості джерел коштів їх формування.
Вихідною інформацією для оцінки ризику служать дані бухгалтерського балансу (форма 1). Методика оцінки ризику втрати фінансової стійкості за допомогою абсолютних показників представлена ??на малюнку 3.7.
Малюнок 3.7 - Структура методики оцінки ризику втрати фінансової стійкості [60]
Методика оцінки ризику втрати фінансової стійкості за допомогою абсолютних показників включає наступні блоки:
. Підготовка вихідних даних на основі бухгалтерського балансу (форма 1);
. Визначення сумарної величини необхідних запасів і витрат, що входять до складу матеріальних оборотних активів (ЗЗ):
(3.1)
. Визначення можливостей джерел формування необхідних запасів і витрат, зокрема:
- власних оборотних коштів (ВОК), що враховують: власний капітал і резерви, необоротні активи, не покриті збитки минулих років і звітного року:
(3.2)
власних і довгострокових позикових коштів (СДІ), у складі яких - додаткові довгострокові зобов'язання, що включають кредити банків, позики, інші довгострокові зобов'язання з термінами погашення більше 12 місяців після звітної дати:
(3.3)
загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (ові): власні і довгострокові позикові джерела, короткострокові кредити і позики:
(3.4)
4. Розрахунок показників забезпеченості запасів і витрат джерелами формування, що характеризують:
надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
(3.5)
надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат:
(3.6)
надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат:
(3.7)
. Формування трехкомпонентного вектора, що характеризує тип фінансової ситуації:
(3.8)
де кожна компонента дорівнює
(3.9)
. Встановлення типу фінансової ситуації в залежності від значень компонента вектора:
абсолютна стійкість
допустима стійкість
нестійкий фінансовий стан
критичний фінансовий стан
. Побудова шкали ризику втрати підприємством фінансової стійкості в залежності від типу фінансової ситуації [60].
Безризикова зона при стані абсолютної фінансової стійкості. Ця ситуація зустрічається рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості і характеризує таке становище, коли тільки власні кошти авансують в оборотні активи. Даній ситуації відповідає абсолютна платоспроможність. Ризик втрати фінансової стійкості відсутня.
Зона допустимого ризику при стані допустимої фінансової стійкості; характеризує ситуацію нестачі власних оборотних коштів і надлишок довгострокових джерел формування запасів і витрат, в крайньому випадку - рівність цих величин. Цієї ситуації відповідає гарантована платоспроможність і допустимий рівень ризику втрати фінансової стійкості.
Зона критичного ризику при нестійкому фінансовому стані. Ця ситуація пов'язана з порушенням платоспроможності, але зберігається можливість відновлення рівноваги в результаті поповнення власного капіталу і збільшення власних оборотних коштів за рахунок залучення позик і кредитів, скорочення дебіторської заборгованості. Фінансова нестійкість вважається допустимою, якщо величина залучених для формування запасів і витрат короткострокових кредитів і позикових коштів не перевищує сумарної вартості виробничих запасів і готової продукції - найбільш ліквідної частини запасів і витрат.
Зона катастрофічного ризику при кризовому фінансовому стані. При цьому підприємство повністю залежить від позикових коштів і ця ситуація найбільш близька до ризику банкрутства. У цьому випадку грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська заборгованість не покривають кредиторської заборгованості і короткострокових позичок. Поповнення запасів йде за рахунок коштів, що утворюються в результаті уповільнення погашення кредиторської заборгованості і зростання кредитного ризику [60].
Основними фінансовими рішеннями для виходу з зон критичного і катастрофічного ризиків є збільшення власних оборотних коштів і зниження поточних фінансових потреб.
У висновку необхідно відзначити, що абсолютні фінансові показники дають можливість оцінити ризики результатів фінансово-господарської діяльності.
.4 Оцінка риз...
