юджетуванням. Якість будь-якого ухваленого рішення буде залежати від правильності оцінок витрат і надходжень, представлених у вигляді грошових потоків. У ході оцінки зіставляють очікувані витрати і можливі вигоди, (відтоки і притоки) і отримують уявлення про потоки грошових коштів.
Під грошовим потоком (cash flow) інвестиційного проекту розуміють надходження і виплати грошових коштів, пов'язані виключно з реалізацією цього проекту.
Грошовий потік проекту завжди розбивається по тимчасових періодах. Інформація про грошові потоки за проектом зазвичай представляється у вигляді плану. p> План грошового потоку, складається з грошових потоків від:
- операційної (поточної) діяльності підприємства (надходження грошових коштів від реалізації товарів, робіт і послуг, а також авансів від покупців і замовників, платежі за сировину, матеріали, комунальні платежі, виплати заробітної плати, сплачені податки та збори тощо),
- від інвестиційної діяльності (грошові потоки, пов'язані з придбанням і продажем майна довгострокового користування)
- і пов'язані з фінансовою діяльністю (припускає притоки і відтоки грошових коштів за кредитами, позиками, емісії цінних паперів та т.д.)
Чистий грошовий потік це різниця між сумою всіх надходжень грошових коштів та сумою всіх платежів за один і той же період. Саме чисті грошові потоки різних періодів дисконтуються при оцінці ефективності проекту.
Оцінка очікуваних доходів:
Придбання автомобіля збільшить товарообіг компанії на 918 тонн щорічно, що призведе до зростання виручки на 13179275 рублів (за моделлю EOQ) (включаючи виручку від реалізації рибної продукції в умовній оцінці в середніх цінах 2008 року, а також послуг з транспортування та експедирування цих поставок, вартість яких розрахована за даними сайту RVD TRANS В«Інформаційна система з вантажоперевезеньВ» для направлення республіка Білорусь м. Мінськ).
Оцінка розміру початкових інвестицій:
Вартість вантажівки Volvo FH12 GLOBETROTTER 1999 впуску, обладнаного холодильником В«THERMO KINGВ» ємністю 108 м 3 становить 34500 EUR. p> Організація збирається придбати його у литовської фірми ЗАТ В«ТРАНСІМПЕКСАСВ» (UAB В«TRANSIMPEKSASВ»). Для ввезення до Росії організації доведеться заплатити митні платежі.
Розрахунок митних платежів зробимо за наступними даними:
Таблиця № 2.1.1
Вартість автомобіля
34500 ЄВРО (1295809.65 крб.)
Об'єм двигуна
12100 см 3
Потужність двигуна
420 к.с.
Тип двигуна
Дизельний
Країна походження
не Росія
Вік автомобіля
3 - 7 років
Ввозить
юр. Особа
Курс Євро
35.5597 руб. за 1 Євро на 17.10.2009
Курс валюти платежу
37.5597 руб. за 1 ЄВРО на 17.10.2009
Таблиця № 2.1.2
МИТНІ ПЛАТЕЖІ: сукупний митний платіж (СТП)
Збір за там. оформлення
0.15%
1943.71 руб.
Мито
25%, але не менше 1 евро/см3
454472.37 руб.
Акциз
142 руб./1 ​​к.с.
59640.00 руб.
ВСЬОГО
516056,08 руб.
Податок на додану вартість при ввезенні автомобіля не враховувався в розрахунках, оскільки його суму організація може прийняти до відрахування. Транспортні витрати: виїзд до Литви, перегін до Калінінграда - це 500 євро (18779,85 руб.). p> Додаткове фінансування придбання оборотних коштів складе 669354,6 рублів.
Разом сума первісних інвестицій складе 2500000 руб .
Фірма планує залучити кредит на фінансування придбання автомобіля і додаткового фінансування на придбання оборотних коштів у сумі 2500000 рублів під 25% річних на 3 роки.
Щорічні витрати:
1 Заробітна плата з відрахуваннями
Для здійснення вантажних перевезень буде потрібно залучити на роботу двох водії...
